Источники пассивного дохода

Наверное, почти каждый мечтал получать доход при этом ничего не делая. Пассивный доход — это  доход, к получению которого вы не прилагаете почти никаких усилий. Пассивный доход может служить как прибавкой к зарплате, так и быть единственным видом дохода. Источником пассивного дохода является капитал в виде денег или вложенный в какие-то инструменты, приносящие доход. Главное свойство этих инструментов — они создают денежный поток. Рост их в цене не является в полном смысле пассивным доходом.

К сожалению, полностью пассивного дохода не существует. Всегда требуется что-то делать. Но проделанный объем работы значительно меньше, чем при активном заработке. Рассмотрим как можно создать пассивный доход.

Самый простой вид пассивного дохода — банковский депозит. Например, 1 000 000 рублей, вложенный в депозит со ставкой 10% в год, принесет 100 000 дохода. Про этом вся работа сводится к выбору банка и открытию вклада. Доход по вкладу известен заранее и гарантирован. Проценты можно перечислять на банковскую карту, чтобы не ходить в банк.

Но  у этого способа есть ряд недостатков:

  • в случае банкротства банка можно потерять часть суммы, если она больше 1 400 000 рублей
  • процентные ставки по депозитам не стабильны, и могут как повышаться, так и уменьшаться, если ставки по депозитам станут 5%, а не 10%, то вам потребуется капитал в два раза больше
  • так как вы будете снимать все проценты по вкладу и жить на них, то реинвестирования прибыли не будет. А это значит, что из-за инфляции покупательная способность вашего капитала и дохода по нему будет снижаться. Если «тело» вклада расти не будет, то через несколько лет суммы процентов, получаемой по вкладу,  уже не будет хватать на привычный образ жизни.

Второй вариант пассивного дохода — недвижимость. Недвижимость хороша тем, что цену арендной платы можно повышать вслед за инфляцией, а цена самой недвижимости может расти. Но порог входа в недвижимость довольно высок и такой способ доступен не всем. В случае необходимости ее трудно быстро продать. Недвижимость может простаивать, требует времени на поиск арендаторов или агента, оформление бумаг, решение бытовых вопросов. Недвижимость требует периодических вложений — капитальный ремонт, косметический, замена мебели и техники, страховка. С доходов по закону необходимо платить налог и подавать налоговую декларацию. Учитывая затраты на покупку недвижимости, вложение в ремонт и налоги доход с нее может оказаться не таким уж и большим.

Еще один источник пассивного дохода — ценные бумаги: акции и облигации.

Пассивный доход с облигаций.

По купонным облигациям доход выражается в виде купонов — денежных выплат. Размер купона, а значит и доход, часто бывает известен заранее. Купон может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. Доходность облигаций может превышать доходность депозитов на несколько процентов. Так же по облигациям можно получить дополнительный доход за счет роста курсовой стоимости, если облигация продается ниже номинала. Порог входа по большинству облигаций очень низкий, одна облигация стоит 1000 рублей. Купонный доход по государственным и муниципальным облигациям не облагается налогом, по корпоративным облигациям налог 13% и удерживается эмитентом, то есть владельцу облигации платить налог самому не требуется.

Для покупки облигаций достаточно просто открыть счет у брокера. Доход по облигациям обеспечен эмитентом — компанией, выпустившей облигации. Некоторые  эмитенты, такие как Газпром или Роснефть, надежнее многих банков. В случае банкротства компании  держателям облигаций, как кредиторам, положены выплаты за счет распродажи имущества компании в первую очередь. Самые надежные облигации — государственные облигации федерального займа (ОФЗ) надежность которых гарантирована государством.  Большинство облигаций — ликвидные, то есть их можно легко продать в любой момент, однако цена облигаций может падать.

Пассивный доход с акций.

По акциям доход выражается в виде выплаты дивидендов. Размер дивидендов может колебаться из года в год и зависит от величины прибыли компании. Размер дивидендов не всегда известен сразу, а становится известен только после рекомендации совета директоров. Иногда компания вообще не выплачивает дивиденды, а всю прибыль оставляет на развитие бизнеса, таким образом дивидендный доход по акциям не гарантирован. Но если прибыль компании будет расти, то и дивиденды тоже будут расти. Например, дивиденды Сбербанка за последние 10 лет выросли в 10 раз, Газпрома в 6 раз. Дополнительный доход с акций можно получить за счет роста их цены, но цена может и падать. Многие акции ликвидны, их можно продать в любой день.

Для покупки акций, так же как и облигаций, достаточно открыть счет у брокера. Чтобы купить акции не обязательно иметь большой капитал, для формирования диверсифицированного портфеля хватит нескольких десятков тысяч. Но в случае банкротства компании, акционеры получают выплаты в самую последнюю очередь, и не факт, что после расплаты по обязательствам еще останется какое-то имущество. Дивидендная доходность у разных акций так же сильно отличается, она может быть и 15% и 5%, все зависит от цены покупки акции и величины дивиденда. Но если дивиденды будут каждый год расти, то и дивидендная доходность вложенных средств тоже будет повышаться.

Как видно, у всех способов есть свои преимущества и недостатки, одни гарантируют доход, но он небольшой, другие могут давать высокий доход, но не отличающийся стабильностью. Можно комбинировать разные источники дохода, например, чтобы был стабильный доход с недвижимости или депозитов и добавка к нему в виде дохода с ценных бумаг.

Большой пассивный доход нельзя получить сразу, если у вас еще нет капитала. Но чем больше капитал, тем больше пассивный доход. К примеру, если ваш доход 400 000 в год, и вы хотите столько же получать со своих инвестиций, то при годовой ставке 10% вам требуется капитал  4 000 000 рублей. Это большая сумма, которую, имея доход в 400 000, невозможно создать сразу. Поэтому какое-то время, даже несколько лет,  у вас уйдет на создание капитала. Недвижимость и акции тем и хороши, что могут создавать растущий денежный поток и расти в цене.

Поделиться в соцсетях
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

You may also like...

3 комментария

  1. Вклады страхуются уже на 1.4 млн.
    А по облигациям есть ещё одни способ пассивного заработка — дисконтный доход. Облигации продаются заранее ниже номинала. К примеру облигации номиналом 1000 руб. при выпуске будут продавать за 900 руб, но по окончании срока, компания выкупит их по номиналу, то есть за 1 тыс. руб.

  2. Еще в 2009 году пришел к похожим выводам, что наиболее реальные инструменты приближенные к понятию «пассивного дохода», это ценные бумаги и недвижимость.

    ссылка на мой пост 2009 года (можно удалить, если не приветствуете ссылки на другие ресурсы в комментариях)
    http://apalych.com/passive-income/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *