Тест на тип инвестора. Узнай свою устойчивость к риску.

В конце 1990-х только ленивый не зарабатывал на американских акциях. Десятилетие беспрерывного роста привлекло на фондовый рынок множество новых и неопытных инвесторов, которые на растущем рынке стали мнить себя профессионалами. В 2000-2003 годах рынок акций пережил одно из самых сильных падений за свою историю. Те, кто жадно покупал все акции без разбора до этого, теперь, видя как цены стремительно рушатся, стали в панике от них избавляться. Почему так произошло? Многие просто забыли о рисках, покупали акции на эмоциях и эйфории, всем казалось, что рынок никогда не перестанет расти. И жестко за это поплатились.

Я неспроста начал эту статью с истории про кризис доткомов. Это яркий пример, когда инвесторы совершают ошибки под влиянием эмоций и неверно оценивают свои риски. Сегодня вы узнаете, как правильно оценивать риски, чтобы не повторять чужих ошибок, а так же сможете пройти тест и узнать свой тип инвестора.тест на тип инвестора (2)

В прошлой статье про инвестиции и спекуляции я упомянул, что большинство инвесторов показывают результаты хуже, чем активы, в которые они инвестируют. Объясняется это тем, что сейчас называют «поведенческие финансы».

Все люди в той или иной степени подвержены эмоциям, которые мешают хладнокровно мыслить и принимать рациональные решения. Иногда мы принимаем финансовые решения не с точки зрения личной выгоды и разума, а с точки зрения своих чувств, например из чувства справедливости. В инвестициях все тоже самое — зачастую инвесторы принимают инвестиционные решения не с рациональной точки зрения, а под влиянием эмоций, чаще всего жадности и страха. И чаще всего это сказывается не самым лучшим образом на результатах инвестора.

Одна из причин, по которой инвесторы делают ошибки под влиянием эмоций — недооцененность рыночного риска. Если инвестор берет на себя слишком большие риски, не оценивая реально возможные потери, то в период падения рынка, он будет испытывать сильные волнения и переживания, которые приведут к множеству ошибок и печальным результатам. Самый распространенный пример — эйфория, царившая на американском рынке в конце 90-х годов, когда все верили в безудержный рост рынка акций, забыв о рисках. Закончилось это падением акций на 40% в 2000-2003 годах. Те, кто прежде агрессивно покупал акции, переоценили свою устойчивость к риску, и теперь в панике старались избавиться от акций как можно скорее.

Важно, чтобы инвестор понимал уровень рыночных рисков, которые несет в себе распределение активов в его портфеле. Так же важно, чтобы распределение активов соответствовало тому, что называется устойчивость инвестора к риску. Это та мера волатильности и убытков, которые инвестор готов выдержать, не испытывая при этом беспокойства и желания все продать в период нестабильности. Именно такой подход может уберечь от эмоциональных продаж и эйфорических покупок.

Все люди разные и отличаются по характеру и темпераменту. Одни любят чувствовать адреналин в крови и не могут жить без острых ощущений, другие предпочитают спокойную и размеренную жизнь в тихом месте. Одни любят острую пищу, другие нет.

1431072396То, что подходит одним, может совсем не подходить другим. Если европеец, который не привык к острой пище, приедет в Тайланд и попробует тайскую еду, которая по обыкновению основательно приправлена острым жгучим перцем, то такое блюдо вызовет у него сильное или даже нестерпимое жжение во рту. Хотя сами тайцы к такой пище давно привычны и только посмеиваются над европейцами.

Так же и в инвестициях. Одни инвесторы спокойно относятся к падениям своего портфеля и даже пользуются этим моментом. Другим же наоборот становится плохо только при одной мысли о возможных потерях. Чтобы инвестиционный портфель не доставлял вам беспокойства и соответствовал вашей толерантности к риску, были придуманы тесты-анкеты.

Сейчас вы как раз можете пройти такой тест. Он поможет определить насколько вы устойчивы к риску, а значит вам будет легче подобрать правильное распределение активов в портфеле. После тестирования вы увидите результат — ваш риск профиль, общее описание портфеля и его поведение.

Тест на определение риск-профиля инвестора

1. Укажите ваш возраст.
2. Ваш опыт инвестирования.
3. На какой срок вы планируете инвестировать?
4. Ваши инвестиционные цели
5. Доход от Ваших инвестиций предназначен для:
6. Изменятся ли Ваши доходы в ближайшие годы?
7. Какие ваши предпочтения по инвестированию?
8. Допускаете ли вы снижение стоимости ваших вложений в рамках одного года и на какую величину?
9. Ваши действия в случае снижения стоимости портфеля
10. Картинка ниже показывает гипотетическую максимальную прибыль и убыток от вложенных 1000 долларов в тот или иной портфель через год. Какой вариант вы предпочли бы выбрать?
vol

Внимание: результаты теста не являются рекомендацией! Перед началом инвестирования проконсультируйтесь с финансовым советником.

Поделиться в соцсетях
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

You may also like...

22 комментария

  1. Алексей:

    Здравствуйте, Алексей.
    Забавный текст.
    Почему нельзя выбрать 2 ответа в некоторых вопросах. Однобоко выходит.
    В общем, получил «УМЕРЕННО-АГРЕССИВНЫЙ».

    • Да, возможно правильнее было бы выбирать несколько вариантов ответа на вопрос, но в рамках «механического» теста такая реализация вызвала бы определенные трудности. Поэтому существуют бумажные анкеты с вопросами, с помощью которых можно более точно сформировать портрет инвестора.

  2. Мария:

    Согласна с Алексеем, у меня тоже возникало в паре вопросов желание пометить два варианта, что было бы более точным ответом на вопрос. В итоге так же получила Умеренно-агрессивный.
    Автор блога может поделиться каким типом инвестора вы являетесь по результату этого теста?))

    • У меня тоже умеренно-агрессивный.

      • Забавно, я тоже умеренно-агрессивный) Думаю это связано с тем, что Ваш блог интересен определенному типу людей со схожими взглядами на инвестирование)

        • Да, возможно. На самом деле не стоит серьезно относиться к результатам подобных шаблонных тестов, а их достаточно много в интернете, в том числе на сайтах крупнейших управляющих компаний. Они могут определить ваш профиль лишь приблизительно и не учитывают множество личных нюансов. Поэтому желательно проходить анкетирование у «живого» специалиста)

  3. Мария:

    По поводу «живого специалиста», сегодня была как раз у одной брокерской компании (которая кстати в пятерке крупнейших в России), хотела уточнить их условия открытия ИИС. Так мне консультант который меня встретила, рассказала, что доходность ее личного портфеля в рублях в этом году составила уже больше 60% годовых. И что шаблонные портфели, разработанные их аналитиками приносят почти стабильно 48% годовых. Уважаемые инвесторы, кто то еще может похвастаться подобными результатами :))) Создалось впечатление, что либо консультант считать не умеет, либо к ней приходят совсем неподкованные информацией клиенты.

    • Подобными предложениями пестрит сайт почти любой УК. Это такая особенность — предлагать то, что выросло больше всего в прошлом году. Все становится на свои места, когда начинаешь читать сноски.

  4. IndiaGlem:

    «Портфель должен почти полностью состоять из акций компаний разной капитализации и стиля, недвижимости, товарных активов» Товарные активы для агрессивного инвестора? Seriosly?)

  5. Видимо меня можно отнести к «пипец каким не устойчивым к рискам», потому что тест выдал мне ошибку)) Я не один такой?

  6. Юрий:

    Пишет Тест не найден 🙁

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *