Какой тип ИИС выбрать?

С 2015 года у граждан России появилась возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — брокерский счет с налоговыми льготами. Кратко напомню, что на этот счет можно внести до 1 000 000 рублей в год и получить на выбор два типа налоговых льгот: либо налоговый вычет в размере 13% от суммы внесенной на счет (но не более 400 000 рублей) либо освободить всю прибыль, полученную на счете, от налогообложения.

Подробнее об индивидуальном инвестиционном счете можно почитать здесь. В данной статье я рассмотрю один из вопросов, с которым сталкивается любой инвестор, открывший такой счет. Какой тип ИИС выбрать: с вычетом на взносы или с вычетом на доход?

Для того, чтобы выбрать  тип ИИС, нужно определиться, какой тип вычета будет выгоднее. Однозначного ответа на данный вопрос нет, так как ответ на него зависит от нескольких параметров.

Что влияет на выбор типа ИИС?

1. Ваш официальный доход

Вычет на взнос ограничен не только суммой 400 000 рублей, но и суммой вашего официального дохода. Если ваша официальная зарплата, с которой вы платите НДФЛ, составляет, допустим, 120 000 рублей в год, то вы сможете получить вычет только со 120 тысяч рублей. Если вы внесли на ИИС 400 000 тысяч, то вернуть налогов вы сможете только на сумму 15 600 рублей, а не 52 000.

Поэтому, если ваш официальный доход небольшой, а на счет вы вносите сумму гораздо больше годового дохода,  то вычет на доход скорее всего будет выгоднее, чем вычет на взнос.

2. Сумма взноса

Сумма взноса тоже играет роль при выборе типа вычета. Напомню, что на ИИС можно внести до 1 млн. рублей в год. Сумма вычета на доход не имеет ограничений, а сумма вычета на взнос ограничена 400 000 рублей.

Допустим,вы вносили на ИИС ежегодно по 1 млн. рублей в течении трех лет. Ваш доход составил 300 000 рублей. Если выбрать вычет на доход, то его величина составит 39 000 рублей.

Если вы выбрали вычет на взнос, сумма вычета составит 156 000 рублей за три года независимо от величины прибыли на счете. В данном случае вычет на взносы  — более выгодный вариант. Но если срок инвестирования или доходность будет достаточно большой, вычет на доход может быть выгоднее вычета на взносы.

3. Ваш срок инвестирования

В инвестициях важное значение имеет сложный процент, когда проценты начисляются на уже полученный доход. И чем больше срок инвестирования, тем ярче проявляется эффект сложных процентов. Это означает, что с каждым годом ваша прибыль за счет реинвестирования дохода начинает расти в геометрической прогрессии. Поэтому, чем больше срок инвестирования — тем больше прибыль. Чем больше прибыль — тем больше вычет на доход.

Например, при ежегодном взносе на счет 1 млн рублей и доходности 12% годовых на третьем году вычет на доход составит 101 000 рублей, а вычет на взнос 156 000 рублей. На десятом году при тех же условиях вычет на доход будет уже 1,25 млн., а сумма вычетов на взнос 520 т.р.

ИИС не имеют ограничений по сроку. Вы можете им пользоваться хоть 10, хоть 20 лет и каждый год получать вычет на взносы. Но чем больше срок инвестирования, тем более выгодным становится вычет на доход.

4. Доходность

Доходность, как не трудно догадаться, тоже будет влиять на выгодность того или иного типа ИИС. Принцип тот же, что и на сроке инвестирования: чем больше доходность — тем больше прибыль. Чем больше прибыль — тем больше вычет на доход.

Например, при доходности 12% годовых вычет на доход уже на пятом году превысит вычеты на взносы. Поэтому, чем больше доходность вашего портфеля , тем выгоднее становится вычет на доход. Если же вы консервативный инвестор, и в вашем портфеле в основном облигации, то лучше будет выбрать ИИС с вычетом на взносы.

Какой тип ИИС выгоднее?

Как видно, сразу несколько параметров влияют на выбор. Определяться с типом вычета сразу не обязательно — это можно сделать спустя три года после начала работы ИИС. Но стоит помнить, что вычет на взнос можно вернуть только за последние три года (п.7 ст. 78 НК РФ). Например, если ИИС работает уже 5 лет, и вы ни разу не получали вычет на взнос, то вычет за первые 2 года вы уже получить не сможете. Поэтому определяться с типом вычета нужно не позднее третьего года.

Как определить, какой тип вычета лучше выбрать именно вам?

Для начала сделаем примерный расчет для двух ИИС: с вычетом на взносы и с вычетом на доход. Допустим, мы вносим на счет каждый год максимальную сумму 1 млн. рублей и получаем среднюю доходность 10% годовых.

В случае, если был выбран вычет на взнос, то на второй и третий год на счет нужно будет внести уже не миллион, а только 948 тысяч, так как 52 тысячи получены с помощью вычета, их вносим на счет в следующем году. В сумме за три года на второй счет будет внесено три миллиона, а на первый 2,896. Учтем, что после закрытия первого ИИС с прибыли нужно заплатить налоги, а так же то, что вычет на практике вносится не в начале года, а примерно в середине. В итоге через три года получаем, что прибыль в первом варианте составит 813 тысяч, а во втором 641 тысячу.

Если посмотреть дальше, то к 13 году получится, что прибыль на ИИС второго типа превысит прибыль на счете первого. Таким образом, если вы планируете инвестировать на ИИС ежегодно 1 млн. рублей и получать доходность около 10%, то вычет на доход станет для вас выгодным начиная я 13 года.

Какой тип ИИС лучше выбрать в других случаях можно понять из таблицы ниже. В ней показано, до какого года работы ИИС вычет на взносы является более выгодным вариантом. После этого года вычет на доход становится более предпочтительным.

Как видно из таблицы, чем ниже доходность и меньше величина взноса, тем выгоднее использовать вычет на взнос. Например, консервативному инвестору, у которого ожидается небольшая доходность портфеля, практически на любом сроке выгоднее использовать данный тип вычета. Это объясняется тем, что небольшая доходность означает небольшой налог, а значит и небольшой вычет на доход.

В случае высокой доходности и большой величины взноса на счете может образоваться существенная прибыль, а значит и существенный вычет. Например, при взносе 1 млн. рублей и доходности 10% годовых, вычет на доход становится выгоднее на 6 году работы ИИС. Величина вычета на доход никак не ограничена, в то время как вычет на взнос ограничен суммой 400 000 рублей, то есть получить можно только 52 000 рублей. Поэтому со временем величина вычета на доход превысит сумму вычетов на взносы.

Поделиться в соцсетях
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

You may also like...

37 комментариев

  1. Евгений:

    Здравствуйте,
    1. у меня ИИС «вычет на доход», я правильно понял, что ИИС закрывать необязательно и ежегодно я могу вносить на него по 1 млн. рублей и не платить налоги с дохода.
    2. Налоги с купонов по корп. облигациям тоже освобождены от налога?

    • Да, можно вносить до 1 млн. рублей и при закрытии счета брокер с вас удерживать налог не будет, если вы ранее не получали вычет на взнос. С купонов налог не взимается.

      • Евгений:

        По факту, у меня брокер «Открытие», получил купоны по корп. облигациям, сразу удержали налог.
        Непонятен механизм, если налог уже удержан и уже находится в налоговой, то как брокер сможет мне его вернуть при закрытии ИИС?

        • По идее, брокер должен вернуть излишне удержанный налог. Но могут быть нюансы, поэтому вопрос лучше уточнить у брокера. Например, по облигация, выпущенным до 2012 года, налоговым агентом является эмитент, то есть налог удерживается до поступления средств к брокеру.

        • Уточнил у Открытия. Сказали, что купоны на ИИС облагаются налогом, но при закрытии ИИС брокер вернет удержанный налог с купонов.

          • Евгений:

            Обращался к Открытию 3 раза,
            — первый раз получил ответ, что с корп. купонов вообще ничего вернуть нельзя, только с разницы покупки/продажи
            — второй раз получил ответ, что вернуть можно, при закрытии ИИС деньги вернут, но при этом НЕ смогли ответить, каким образом они вернут деньги, которые по их словам уже уплачены в налоговую инспекцию
            — третий раз, буквально только что, получил ответ что нужно самостоятельно подавать декларацию 3ндфл в течении 3 лет после года получения дохода.

            Какой вывод из этого? Остаётся самостоятельно открывать НК и искать информацию, потому что никто не может аргументировано ответить, никакие ссылки на НК брокер конечно же не даёт, он их тоже не знает видимо.

            Так что, если уж хотите позаботиться о своих финансах, доверяйте только законам, а не ответам брокерам и статьям в интернете, которые никакой юридической силы за собой не несут.

            Пошёл искать правильный ответ…

            • Да, к сожалению, по ИИС до сих пор существуют некоторые открытые вопросы. Возможно, уточнять их в ФНС будет самым правильным. Но известно, что не все брокеры удерживают налог с купонов, поступающих на ИИС.

              • Светлана:

                При звонке в Открытие советую сразу оговаривать с менеджером, чтобы проконсультировались у своего налогового специалиста.
                Во-первых, на дивиденды ни вычет на взносы, ни вычет на доход не распространяется (абз. 2 п. 3 ст. 210 НК РФ, письмо Минфина России от 23.06.2017 N 03-04-06/39694).
                Во-вторых, если вы хотите получить вычет на доход, то ранее удержанный налог с купонного дохода будет просальдирован с операциями с ценными бумагами и будет возвращен. По доходам в виде купонного дохода брокер выступает вторым налоговым агентом. Первый – депозитарий удерживает налог, брокер в дальнейшем сальдирует. В дальнейшем при определении налоговым агентом в установленном порядке налоговой базы по операциям с ценными бумагами доходы в виде купона, полученные в налоговом периоде по облигациям, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, а в расходы по указанным операциям включаются уплаченные в соответствии с договором купли-продажи облигаций суммы накопленного купонного дохода. При этом при исчислении налога по операциям с ценными бумагами суммы налога, удержанные при выплате купона, засчитываются в уменьшение подлежащего уплате налога по таким операциям (письмо Минфина России от 23.01.2017 N 03-04-06/3254).
                В третьих, если вы имеете ввиду 58-ФЗ. Купонный доход по корп облигациям будет освобожден только, когда вы получите выплату данного купонного дохода в 2018 году (письмо Минфина России от 23.06.2017 № 03-04-05/39570). Если вы получаете купонный доход в 2017 году по облигации, которая соответсвует всем условиям для льготы, то он все равно будет облагаться НДФЛ по общим основаниям (письмо Минфина России от 23.06.2017 № 03-04-05/39570).

                С 2018 года закон 58-ФЗ предусматривает освобождение не всего купонного дохода, а только в части которая не превышает (номинал * (ставка реф + 5 пунктов). То, что будет выше данного расчета будет обложен по ставке 35%. Причем освобождение предусмотрено только для купонного дохода и дисконта (в случае погашения). А тело облигации и НКД будет облагаться по общим основаниям (письмо Минфина России от 09.10.2017 № 03-04-06/65742). А вот если приобретать данные облигации на ИИСе реализовывать их и в дальнейшем использовать вычет на доход, то помимо купона вы освободите также тело и нкд.

    • Олег:

      Налог не платится только от операций купли-продажи активов. Если купон облагается налогом, то брокер, как налоговый агент, удержит налог, тоже самое с дивидендами, налог удерживаетсясразу. Вернут ли эти налоги при закрытии счета, пока не понятно, 3 года еще ни у кого не пошло. ИМХО эти налоги не вернут.

      • Олег:

        А может и вернут. Ведь тип ИСС на взнос, по факту, подтверждается при закрытии счета, и до этого момент налоговая не знает, какой тип счета используется. Для проверки осталось жать не долго 🙂

  2. Александр:

    А разве нет ограничения взнос, на который идет вычет, в 400 000 руб. в год?

  3. Александр:

    «Величина вычета на доход никак не ограничена» — разве нет ограничения в 1 млн руб., 400 тыс. руб. и 400 тыс. руб. — на 1, 2 и 3 года соответственно? Вы же пишете, что не ограничена.

    • Возможно, я не очень хорошо понял ваш вопрос. Величину взноса на ИИС увеличили с 400 тысяч до миллиона. Но величину вычета на взнос оставили прежней — 400 тысяч. А величина вычета на доход как была не ограничена, так и осталась. В смысле она ограничена только полученной прибылью — она вся освобождается от налогообложения.

      • Александр:

        Да, всё понял. Вычет не ограничен, но сумма ввода под льготу ограничена

  4. Александр:

    1 млн — на первый год только по вычету на доход

  5. Алексей:

    Если даже вычет на взнос, то налог на доход будет уплачиваться только в конце. Сложный процент остаётся таким же.

    Важно учитывать не только номинальную сумму, но и реальную, считать NPV каждого вычета. Ставка дисконтирования: по крайней мере инфляция, лучше ОФЗ, а ещё лучше, ожидаемая доходность. Результаты меняются кардинально.

    • То, что налог платится в конце, учтено в расчетах.
      Считать NPV каждого вычета смысла не вижу. Каждый вычет, кроме последнего, реинвестируется, а не лежит без дела.

      • Алексей:

        Именно по этому его и нужно считать.
        Что лучше? Три года получать 50к потом заплатить 150, или ничего не получать?

  6. Александр:

    Госдума приняла в третьем, окончательном чтении закон, который увеличивает порог первого взноса на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с 400 тыс. до 1 млн рублей.

    Можно только один раз внести 1 млн, второй и третий год — осталось 400 тыс. руб.

    • Лучше читать первоисточник, то есть закон. п.8 ст. 10.2-1 ФЗ О рынке ценных бумаг: «Совокупная сумма денежных средств, которые могут быть переданы в течение календарного года по такому договору, не может превышать один миллион рублей.» То есть взнос 1 млн. рублей можно делать каждый календарный год, не только первый.

  7. А почему все в основном в ВТБ24 идут открывать счет?

    • В основном все идут открывать счет в Сбербанк, он на первом месте по количеству открытых ИИС. ВТБ лишь на шестом месте.

      • Слава:

        Спасибо Алексей за статью. Мне вот только недавно начавшему на данный момент выгодно получать вычет на взнос. Но через 3 хочу поменять на освобождение на налог на прибыль, но не хочется продавать все что будет в портфеле. Как Вы думаете можно закрыть ИИС на вычет и открыть на взнос не продавая ценные бумаги?

  8. Владимир:

    Подскажите пожалуйста, допустим такие варианты:
    1. тип А: на 400 000 р. куплены 0фз или корпоротивные 3х летние и более, по купонам налогов нет так же ? + идет еще вычет до 52 000 р. — получается издержек ни каких нет.

    2. тип В: на 1 000 000 р. куплены те же ОФЗ — в чем выгода такого типа? Чет не очень понятно у вас написано.

    • Владимир:

      2. тип В: на 1 000 000 р. куплены те же ОФЗ — в чем выгода такого типа? Чет не очень понятно у вас написано. — НЕ ОТВЕЧАЙТЕ , разобрался. ниже задал вопросы. Спасибо вам. отличный вы сайт сделали. Очень профессионально.

  9. Владимир:

    1. Правильно я понимаю, тип В не имеет смысла откатывать если вся сумма к примеру будет в ОФЗ или облигациях ? По которым ставка НДФЛ 0%.

    2. По типу В ИИС если к примеру 500 000 р на счету и доходность по нему (подразумеваем только акции) составила 15% за год это 75 000 р налог с них будет 26 250 р. — как раз эта сумма и не будет удержана.

    3. Поясню ситуацию, к примеру инвест. стратегия подразумевает, покупку дивидендных акций и долгосрочное держание акций с последующим получением дивидендов и дальнейшим реинвестированием этих дивидендов. Часть портфеля находится постоянно в ОФЗ для снижения рисков, как раз +- 500 000. В такой ситуации какую стратегию с ИИС лучше выбрать?

    4. Допустим ИИС открою в 01.2018 в течение года будут операции и уже по итогам года 2018 можно же сделать выводы, что конкретно будет выгодно или вернуть до 52 000 р или освободить ИИС от уплаты НДФЛ

    • 1. Да, верно.
      2. Да, 9750 — это налог, он не будет удержан при закрытии счета.
      3. Не знаю, зависит от ожидаемой доходности вашей стратегии и срока инвестирования. Как раз в статье я составил табличку, где показано какой примерно тип ИИС выбрать выгоднее.
      4. Можно делать выбор не после первого года, а после трех лет. Тогда ясности будет больше.

  10. Владимир:

    2. ошибся не 25600, а 9750 р. 13%.

  11. Владимир:

    Подскажите пожалуйста еще по вопросу.
    по ИИС вычет максимальный 52 к руб. Эта сумма берется из уплаченных вами налогов за какой период? 1 год? или больше? К примеру у меня в год уплачено 38000 с официальной зп, такую сумму и могу вернуть или иле же я могу брать последние 3 года?

    Спасибо.

    • За год. Если сделали взнос в 2018 году, то вернуть налог можно только за 2018 год.

    • Алексей:

      Владимир, я выше прикладывал файл с расчётами, что выгоднее. https://www.dropbox.com/s/i633nhdkbm6h22o/IIS-VychetyAB.xlsx?dl=0

      Можно платить только с зарплаты, т.е. 38000/0.13. Можно модифицировать сумму с которой платиться вычет А в этом файле. однако, чем меньше эта сумма, тем больше лет требуется чтобы налогооблагаемая доходность средняя по всему портфелю (без ОФЗ, без дивидендов, но делённая на всю располагаемую сумму) дала эффект больше, чем вычет Б.

  12. Владимир:

    Из статьи: Величина вычета на доход никак не ограничена, в то время как вычет на взнос ограничен суммой 400 000 рублей, то есть получить можно только 52 000 рублей

    но через 3 года можно закрыть же ИИС без потерь льгот — так же . а потом опять открыть на новых условиях. Правильно понимаю?

    • Не ограничена в том смысле, что весь доход, каким бы большим он ни был, освобождается от налогообложения. Но вычет на доход не превысит сумму исчисленного налога)

      Да, можно закрыть и открыть новый.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *