Инвестиционное страхование жизни Unit-Linked

Что такое unit-linked?

Инвестиционное страхование жизни unit-linked — это особый способ зарубежного инвестирования, который сочетает в себе одновременно инвестиции и страхование жизни. Данную услугу предлагают различные зарубежные страховые компании. Вкратце схема инвестирования выглядит следующим образом: вы покупаете страховой полис и через него инвестируете свои деньги, которые компания размещает в выбранные вами инвестиционные фонды.

После окончания срока действия полиса, вы получаете накопленную сумму, которая за время инвестирования могла увеличиться за счет роста стоимости купленных фондов. А в случае вашей смерти, выгодоприобретатель получает страховую выплату в размере 101% от накопленной суммы.

Особенности инвестирования через unit-linked

1. Первая особенность в том, что доход по полису страхования жизни имеет льготный режим налогообложения. Доход, полученный «внутри» полиса, налогом не облагается, так как инвестиции «запакованы» в страховой полис, подавать налоговую декларацию ежегодно не требуется, в отличие от брокерского или банковского счета.
2. Через полис вы можете вкладывать деньги во взаимные фонды и ETF крупных управляющих компаний (Fidelity, Franklin Templeton, BlackRock и другие) причем номинированные в разных валютах. Для крупных сумм ограничений нет, доступны многие биржевые инструменты (акции, облигации, фонды без ограничений).
3. Вам не потребуется покупать выбранные фонды самостоятельно. Открывая полис, вы указываете, какие фонды и в какой пропорции вы хотите купить, после чего компания автоматически инвестирует ваши средства при поступлении денег. Структуру портфеля со временем можно менять.
4. Перевод денег тоже можно автоматизировать, нужная сумма будет регулярно списываться с вашей банковской карты.
5. Так же можно автоматизировать выплату денег, чтобы страховая регулярно выплачивала вам определенную сумму вашего капитала.
6. При открытии полиса в зарубежной страховой компании не нужно уведомлять об этом налоговую инспекцию (в отличие от счета в зарубежном банке). Так же не нужно ежегодно отчитываться о движении денежных средств. Ваши инвестиции будут скрыты от посторонних глаз.
7. Как известно, страховые компании работают через своих агентов. Поэтому оформить полис unit-linked можно только через агента компании. В данном случае в роли агентов выступают финансовые консультанты, которые при необходимости могут подобрать клиенту подходящий для него инвестиционный портфель из фондов.
8. Страховой полис позволяет назначить выгодоприобретателей (наследников) в случае наступления страхового случая — смерти застрахованного лица. Сумма выплаты составляет 101% накопленной суммы. То есть в случае смерти застрахованного лица конкретные наследники, указанные в полисе, получат накопленные деньги.
9. Страховой полис не является имуществом, как например ценные бумаги, поэтому его нельзя изъять в случае претензий третьих лиц.
10. Существует два типа программ: с единовременным взносом и накопительные программы с регулярными взносами. При определенных условиях можно приостанавливать перечисление взносов, менять их сумму, делать дополнительные разовые взносы или изымать часть средств.
11. Состояние своих инвестиций можно отслеживать в онлайн режиме через личный кабинет.

Сейчас полисы unit-linked для россиян могут открывать 3 страховые компании. Все они зарегистрированы в оффшорах, которые являются крупными финансовыми центрами и имеют высокие кредитные рейтинги.

На что нужно обращать внимание при выборе страховой компании:

• Страна регистрации
• Надежность компании
• Защита капитала инвестора
• Выбор фондов
• Условия инвестирования (минимальная сумма, размер комиссий)

Investors Trust Assurance SPC

Компания основана в 2002 году и зарегистрирована на Каймановых островах. Имеет рейтинг надежности B++(Good) от рейтингового агентства A.M.Best. Это относительно молодая и небольшая компания под управлением которой находится 700 млн. долларов. Имеет лицензию и регулируется Службой Денежного Обращения Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority, CIMA), является членом ассоциации организаций международного страхования жизни (AILO).

Организационно-правовая форма —  Segregated Portfolio Company, что означает Компания с сегрегированным портфелем активов. Активы держателей полисов хранятся в сегрегированном портфеле, который изолирован от обязательств самой компании. То есть в случае банкротства и ликвидации Investors Trust Assurance, портфель активов не будет затронут.  Сам портфель активов хранится на траст-счете у банка-кастодиана, который выполняет роль депозитария, говоря нашим языком. Функцию кастодиана выполняет банк Credit Suisse и ряд других банков.

Investors Trust предлагает два вида программ: накопительные и с единовременным взносом, а так же ряд специфических продуктов. Клиент может инвестировать свои деньги в определенный перечень взаимных фондов и ETF крупных управляющих компаний. Список фондов можно посмотреть здесь.

Это единственная компания, имеющая сайт и описание своих продуктов на русском языке, так же как личный кабинет и русскоязычную поддержку. Открытие счета чем-то напоминает работу через зарубежного брокера — все оформление документов делается удаленно в электронном виде, после чего клиент получает доступ в свой личный кабинет, где может наблюдать за своим портфелем и управлять им. Полис можно получить как в бумажном, так и в электронном виде.

Накопительная программа Evolution

Данная программа предусматривает регулярные взносы на протяжении определенного периода. Минимальная сумма взносов 100 долларов в месяц (1200$ в год). Срок программы от 5 до 25 лет, административная комиссия 1,9% в год первые 10 лет, затем 0,35%. За управление активами 0,125% ежемесячно, плата за полис 7 долларов в месяц.

Комиссии нельзя назвать маленькими, но существует ряд бонусов. Например, если инвестированная за год сумма составляет от 1800 до 3599 долларов, то компания дополнительно причисляет к этой сумме еще 1%. Поэтому лучше открывать программы со взносом не менее 150 долларов в месяц.

Для долгосрочных программ существует бонус за лояльность: компания после 10 лет выплачивает 7,5% от суммы всех внесенных взносов, затем 5% каждые 5 лет. Таким образом часть уплаченных комиссий возвращается в виде различных бонусов.

До 15 раз в год можно сменить фонды в своем портфеле бесплатно.

У программы есть начальный период — первые 2 года. В этот период можно увеличивать сумму взносов и вносить дополнительные взносу. Но нельзя уменьшить сумму взносов, вывести деньги из программы, приостановить уплату взносов. После двух лет ряд ограничений снимается: можно уменьшить сумму взносов до минимально допустимой, приостанавливать взносы на срок до 12 месяцев, выводить часть денег из программы при условии не снижаемого остатка — сумма взносов, внесенная за начальный период.

После окончания программы можно забрать всю сумму, оставить ее дальше в программе, начать регулярно выводить деньги, перечислить деньги наследникам. В случае досрочного расторжения полиса (досрочный выкуп) сумма выплачивается за вычетом оставшихся административных расходов.

Программа с единовременным взносом Platinum

Это серия планов с единовременным взносом от 10 000 до 100 000 долларов. Перечень комиссий тот же самый, но чем больше инвестируемая сумма, тем они меньше. Существует фиксированная плата за досрочный выкуп. Каких-либо бонусов по программам Platinum не предусмотрено при том что комиссии не сильно ниже по сравнению с накопительными программами. Поэтому, если у вас не очень крупная сумма (около 10 000), может быть выгоднее открыть накопительную программу Evolution.

Access Portfolio

Это линейка программ с единовременным крупным взносом, которые позволяют клиенту приобретать не только ограниченный список фондов, но и другие финансовые инструменты (ETF, взаимные фонды, акции, облигации). Линейка состоит из трех планов Access Portfolio 5000, 8000 и Plus. Минимальная сумма для открытия 75 000 долларов. Минимальная сумма сделки 7500 долларов, комиссия за сделку 30$. Бесплатные частичные изъятия можно делать в любой момент до минимального остатка 15 000$. Планы отличаются между собой структурой комиссионных. Их два вида: административная и плата за полис. Так же существует плата за досрочный выкуп в размере неуплаченных административных комиссий.

• Access Portfolio 5000: административная 1,8% в год в течение первых 5 лет и 180$ за полис ежеквартально.
• Access Portfolio 8000: административная 1,2% в год первые 8 лет и 180$ за полис ежеквартально.
• Access Portfolio Plus: административная 1% в год ежегодно и 90$ за полис ежеквартально. Комиссия за выкуп отсутствует.

В остальном отличий между программами практически нет.

Помимо указанных продуктов, у компании Investors Trust есть еще структурный продукт на индекс S&P 500 с защитой капитала, а так же продукт с фиксированной доходностью Fixed Income Portfolio, который может служить аналогом валютного депозита. Подробнее о них можно узнать на сайте investors-trust.com.

RL360

Внимание: с 1 июня 2018 года RL360 прекратила открывать счета новым клиентам из России.

Зарегистрирована  на остове Мэн и входит в группу RL360 Group. 1 декабря компания приобрела другую страховую компанию CMI Insurance Company Limited (CMI), с учетом этого под ее управлением находится 10 млрд. долларов и 60 000 клиентов. Зарегистрирована государственным органом страхования и пенсионного обеспечения острова Мэн, является членом AILO.

На острове Мэн действует механизм защиты держателей страховых полисов. Согласно этому механизму активы клиентов RL360 защищены до 90% от суммы обязательств компании перед застрахованным лицом. Схема защиты финансируется взносами других страховых компаний по страхованию жизни.

RL360 предлагает своим клиентам на выбор большое количество фондов различных УК в 7 валютах, список которых можно посмотреть здесь.

Сайт и и материалы имеются только на английском языке. Открытие счета требует пересылку бумажных документов по почте.

Накопительная программа Quantum

Минимальная сумма инвестирования 320 долларов ежемесячно для 10-летних планов и 630 для планов до 10 лет. Длительность программы от 5 до 30 лет.  Есть возможность внести крупный дополнительный платеж, но не менее 8000 долларов.

Для крупных взносов есть премия: например, если взнос от 850$ до 1499$ компания причисляет еще 1% к сумме взноса, для взносов от 1500$ — 2%.

Так же для планов от 10 лет существуют коэффициенты начислений: например для полиса на 15 лет с суммой взносов более 480$ компания единовременно добавляет от себя 3 месячных взноса.

Есть бонус за лояльность от 0% до 7,5% от суммы активов в зависимости от срока программы, который выплачивается в конце программы.

Начальный период программы 2 года — после этого периода можно взять «паузу», уменьшать взносы, делать частичные изъятия.

Комиссии:

• 6% в год от суммы регулярных взносов в первые 2 года,
• 1,5% от стоимости портфеля ежегодно,
• ежемесячная плата за полис 8 долларов.

Программа с единовременным взносом PIMS — Personal Investment Management Service

Для открытия такой программы требуется 80 000 долларов. Линейка представлена двумя продуктами: Focused и Flexible. Держатели полисов Flexible могут инвестировать в любые доступные активы, держатели полисов Focused могут инвестировать в ограниченный список фондов (более 1000). Три вида комиссий, которые могут взиматься по отдельности или в комбинации:

• за открытие программы (Establishment fee) — взимается в течении 5, 8 или 10 лет на выбор как процент от внесенной суммы взноса. Если выбран срок 5 лет, то сумма взноса умножается на коэффициент 1,2, затем процент делится на 5 лет. Для 8 лет коэффициент 1,25, для 10 лет — 1,3.
• административный сбор (Percentage administration fee) — процент от суммы взносов или от стоимости портфеля (смотря что больше), который взимается на протяжении всего действия полиса. Для 8 лет комиссия 0,14375, для 10 лет 0,11.
• ставка аллокации (Allocation rate) — доля от внесенной суммы, которая инвестируется в полис. Может быть равна 100%, быть больше или меньше, если выбраны другие комиссии.

Комиссия за каждую сделку 35 доллара, комиссия кастодиана (депозитария) 64 доллара за сделку. Частичные изъятия доступны в любое время при условии минимальной стоимости полиса 40 000$.

Подробное описание всех продуктов компании RL 360 можно узнать на этой странице: www.rl360.com/row/downloads/products.htm

Hansard

Компания основана в 1987 году и зарегистрирована на о. Мэн. Имеет под управлением 1 миллиард долларов и 40 000 клиентов. Контролируется финансовым регулятором острова Мэн (Man Financial Services Authority, IOMFSA). Так же как и на RL360 на активы клиентов Hansard распространяется защита в размере до 90% суммы.

Hansard предлагает клиентам свои собственные фонды, которые повторяют динамику взаимных фондов крупных мировых управляющих компаний. Повторяемый фонд указан в названии, например HIL UK Equity (BlackRock UK). Список фондов можно посмотреть здесь. Однако эти фонды не всегда достаточно хорошо повторяют динамику «материнских» фондов.

Накопительная программа Vantage

Минимальная сумма для открытия полиса от 250 в месяц до 2500 фунтов в год. Накопительный план можно открыть на срок от 10 лет и более.

Административная комиссия в начальный период (18-24 месяца) 7% в год, после — 1,5% в год. Сервисный сбор — 7,5 фунтов в месяц. Плата за смену фонда 45 фунтов. После первых двух лет можно приостановить внесение взносов на срок до 12 месяцев (не чаще раз в 5 лет).

Важно отметить, что в фонды может идти не вся сумма взноса. Например, 100% суммы инвестируется только для взносов от 500 фунтов в месяц, а если взнос до 299 фунтов, то инвестируется только 95%.

UPP — Universal Personal Portfolio

Это программа с единовременным взносом. Необходимая сумма для открытия полиса 25 000 фунтов, дополнительные взносы от 5000. Позволяет инвестировать не только в фонды Hansard, но и в другие инструменты. В линейке 3 вида планов: Option Z5, Z8 и Y, которые немного отличаются условиями. Комиссии:

• за управление для плана Y взимается 1,5% в первые 5 лет, после — 0,5%/для плана Z8 1,2% в первые 8 лет/для плана Z5 1,7% в первые 5 лет
• 1% за управление фондов компании Hansard, если они были выбраны
• сервисный сбор 138 фунтов в квартал/95 фунтов для планов Z8 и Z5
• 0,5% от каждого взноса в квартал
• за сделку 12,5 фунтов за фонды Hansard и 25 фунтов за прочие активы.

За досрочное расторжение контракта взимается штраф не более 8,5% плюс невыплаченные административные комиссии.

Все продукты компании Hansard можно посмотреть на этой странице www.hansard.com/client-solutions/our-products

Плюсы и минусы unit-linked

Unit-linked — это способ инвестирования, который имеет как свои плюсы, так и минусы. Программы страховых компаний дороже, чем условия инвестирования через зарубежных брокеров. Но зато у последних отсутствует режим льготного налогообложения и нужно ежегодно подавать декларацию и уплачивать налог.

Плюсы:

• Отложенное налогообложение.
• Доступно множество финансовых инструментов.
• Высокая автоматизация процесса инвестирования и выплаты дохода.
• Скрытость ваших инвестиций от контролирующих органов.
• Отсутствие необходимости ежегодно подавать налоговую декларацию и отчитываться о движении денежных средств.
• Можно назначить наследников.
• Защита от изъятия в случае претензий третьих лиц.
• Доступны как накопительные полисы так и полисы по типу брокерского счета.
• Отслеживание инвестиций и работа в онлайн режиме.

Минусы:

1. Более высокие комиссии по сравнению с зарубежными брокерами.
2. Высокие требования к начальному капиталу в случае программ с разовым взносом.
3. В случае накопительных программ требуется регулярное перечисление средств в течение длительного периода.
4. Ниже ликвидность — есть определенные ограничения по величине взносов и изъятий, штрафы при досрочном расторжении полиса.
5. Распоряжения по сделкам исполняются не сразу, а в течении 1-2 дней.
6. Ограниченный набор финансовых инструментов в накопительных программах.
7. Сложная процедура вычисления налога на доход.

Программы unit-linked подходят для:

• долгосрочного накопления и инвестирования сбережений;
• создания и накопления капитала для передачи его наследникам;
• инвестирования в зарубежные активы с небольшой начальной суммой;
• хранения и приумножения капитала за рубежом;
• обособления своих накоплений от остального имущества;
• автоматизации процесса инвестирования и получения пассивного дохода;
• снижения уровня общения с налоговыми органами;
• государственных служащих, которым инвестирование в зарубежные ценные бумаги запрещено российским законодательством.

Как открыть программу

Перед тем как открывать программу unit-linked нужно определиться с набором фондов, в которые вы будете инвестировать, то есть составить инвестиционный портфель. Так же вы должны быть уверены, что в случае накопительной программы вы сможете продолжать делать взносы даже есть курс доллара сильно вырастет. Уменьшить взносы или сделать паузу вы можете только после окончания начального периода.

Открыть полис можно через представителей страховой компании — ее агентов. Для открытия понадобится заполнить анкету с личными данными себя и бенефициара, а также подписать и предоставить документы:

• анкета клиента и иллюстрация плана
• документ, удостоверяющий личность
• документ, подтверждающий адрес места жительства
• дополнительные документы при необходимости

Следующий этап — перечисление денег страховой компании. Через несколько дней дается доступ в личный кабинет. Через несколько недель по почте приходят бумажные документы  об открытии полиса.

Данная статья разумеется не предоставляет исчерпывающую информацию по продуктам страховых компаний. Всю информацию лучше уточнить в документах на сайте страховой компании или у ее представителей.