Тест на тип инвестора. Узнай свою устойчивость к риску.

Инвестиции на фондовом рынке неразрывно связаны с рыночными рисками. Это значит, что стоимость ваших вложений может периодически колебаться — то расти, то падать. Иногда эти колебания могут быть сильными и заставить вас нервничать.

Например, в конце 1990-х только ленивый не зарабатывал на американских акциях. За этот период американский индекс S&P 500 вырос на внушительные 475%. Десятилетие беспрерывного роста привлекло на фондовый рынок множество новых и неопытных инвесторов, которые на растущем рынке стали мнить себя профессионалами.

Но потом — в одах рынок акций пережил одно из самых сильных падений за свою историю — S&P 500 упал почти на 50% со своих максимумов. Те, кто до этого жадно покупал акции, теперь, видя как цены стремительно рушатся, стали в панике от них избавляться.

Почему так произошло? Многие просто забыли о рисках, покупали акции на эмоциях и эйфории, всем казалось, что рынок никогда не перестанет расти. И жестко за это поплатились.

Я неспроста начал эту статью с истории про кризис доткомов. Это яркий пример, когда инвесторы совершают ошибки под влиянием эмоций и неверно оценивают свою устойчивость к рискам. Сегодня вы узнаете, как правильно оценивать свои риски, чтобы не повторять чужих ошибок, а так же сможете пройти тест и определить свой тип инвестора.тест на тип инвестора (2)

В прошлой статье про инвестиции и спекуляции я упомянул, что большинство инвесторов показывают результаты хуже, чем активы, в которые они инвестируют. Объясняется это тем, что сейчас называют «поведенческие финансы».

Все люди в той или иной степени подвержены эмоциям, которые мешают хладнокровно мыслить и принимать рациональные решения. Иногда мы принимаем финансовые решения не с точки зрения личной выгоды и разума, а под влиянием эмоций. В инвестициях все тоже самое — зачастую инвесторы принимают инвестиционные решения не с рациональной точки зрения, а под влиянием эмоций, чаще всего жадности и страха. И часто это очень плохо сказывается на результатах инвестора.

Одна из причин, по которой инвесторы делают ошибки под влиянием эмоций — недооцененность рыночного риска. Если инвестор берет на себя слишком большие риски, не оценивая реально возможные потери, то в период падения рынка, он будет испытывать сильные волнения и переживания, которые приведут к множеству ошибок и печальным результатам. Самый распространенный пример — эйфория, царившая на американском рынке в конце 90-х годов, когда все верили в безудержный рост рынка акций, забыв о рисках. Закончилось это падением акций на 40% в одах. Те, кто прежде агрессивно покупал акции, переоценили свою устойчивость к риску, и теперь в панике старались избавиться от акций как можно скорее.

Важно, чтобы инвестор понимал уровень рыночных рисков, которые несет в себе распределение активов в его портфеле. Так же важно, чтобы распределение активов соответствовало тому, что называется устойчивость инвестора к риску. Это та мера волатильности и убытков, которые инвестор готов выдержать, не испытывая при этом беспокойства и желания все продать в период нестабильности. Именно такой подход может уберечь от эмоциональных продаж и эйфорических покупок.

Все люди разные и отличаются по характеру и темпераменту. Одни любят чувствовать адреналин в крови и не могут жить без острых ощущений, другие предпочитают спокойную и размеренную жизнь в тихом месте. Одни любят острую пищу, другие нет.

1431072396То, что подходит одним, может совсем не подходить другим. Если человек, который не привык к острой пище, приедет в Тайланд и попробует тайскую еду, которая по обыкновению основательно приправлена острым жгучим перцем, то такое блюдо вызовет у него сильное или даже нестерпимое жжение во рту. Хотя сами тайцы к такой пище давно привыкли и для них это норма.

Так же и в инвестициях. Одни инвесторы спокойно относятся к падениям своего портфеля и даже пользуются этим моментом. Другим же наоборот становится плохо только при одной мысли о возможных потерях. Чтобы инвестиционный портфель не доставлял вам беспокойства и соответствовал вашей толерантности к риску, были придуманы тесты-анкеты.

Сейчас вы как раз можете пройти такой тест. Он поможет определить насколько вы устойчивы к риску, а значит вам будет легче подобрать правильное распределение активов в портфеле. После тестирования вы увидите результат — ваш риск профиль, общее описание портфеля и его поведение.

Тест на определение риск-профиля инвестора

1. Укажите ваш возраст.
2. Ваш опыт инвестирования.
3. На какой срок вы планируете инвестировать?
4. Ваши инвестиционные цели
5. Доход от Ваших инвестиций предназначен для:
6. Изменятся ли Ваши доходы в ближайшие годы?
7. Какие ваши предпочтения по инвестированию?
8. Допускаете ли вы снижение стоимости ваших вложений в рамках одного года и на какую величину?
9. Ваши действия в случае снижения стоимости портфеля
10. Картинка ниже показывает гипотетическую максимальную прибыль и убыток от вложенных 1000 долларов в тот или иной портфель через год. Какой вариант вы предпочли бы выбрать?vol

комментариев 45

  1. Алексей:

    Здравствуйте, Алексей.
    Забавный текст.
    Почему нельзя выбрать 2 ответа в некоторых вопросах. Однобоко выходит.
    В общем, получил «УМЕРЕННО-АГРЕССИВНЫЙ».

    • Да, возможно правильнее было бы выбирать несколько вариантов ответа на вопрос, но в рамках «механического» теста такая реализация вызвала бы определенные трудности. Поэтому существуют бумажные анкеты с вопросами, с помощью которых можно более точно сформировать портрет инвестора.

  2. Мария:

    Согласна с Алексеем, у меня тоже возникало в паре вопросов желание пометить два варианта, что было бы более точным ответом на вопрос. В итоге так же получила Умеренно-агрессивный.
    Автор блога может поделиться каким типом инвестора вы являетесь по результату этого теста?))

    • У меня тоже умеренно-агрессивный.

      • Михаил:

        Забавно, я тоже умеренно-агрессивный) Думаю это связано с тем, что Ваш блог интересен определенному типу людей со схожими взглядами на инвестирование)

        • Да, возможно. На самом деле не стоит серьезно относиться к результатам подобных шаблонных тестов, а их достаточно много в интернете, в том числе на сайтах крупнейших управляющих компаний. Они могут определить ваш профиль лишь приблизительно и не учитывают множество личных нюансов. Поэтому желательно проходить анкетирование у «живого» специалиста)

  3. Мария:

    По поводу «живого специалиста», сегодня была как раз у одной брокерской компании (которая кстати в пятерке крупнейших в России), хотела уточнить их условия открытия ИИС. Так мне консультант который меня встретила, рассказала, что доходность ее личного портфеля в рублях в этом году составила уже больше 60% годовых. И что шаблонные портфели, разработанные их аналитиками приносят почти стабильно 48% годовых. Уважаемые инвесторы, кто то еще может похвастаться подобными результатами :))) Создалось впечатление, что либо консультант считать не умеет, либо к ней приходят совсем неподкованные информацией клиенты.

    • Подобными предложениями пестрит сайт почти любой УК. Это такая особенность — предлагать то, что выросло больше всего в прошлом году. Все становится на свои места, когда начинаешь читать сноски.

  4. IndiaGlem:

    «Портфель должен почти полностью состоять из акций компаний разной капитализации и стиля, недвижимости, товарных активов» Товарные активы для агрессивного инвестора? Seriosly?)

    • Конечно. А вы не согласны?

      • IndiaGlem:

        Нефть, футболки, бобы? Тогда хочу пример, или ссылку на статейку 🙂
        Ведь не единым же золотом сыт инвестор? И это при том, что в баксах золото мне помнится не очень, скорее «заслуга» рубля.

        • На статейку про что именно я должен дать ссылку?) Вот например одна: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B8%D1%80%D0%B6%D0%B5%D0%B2%D0%BE%D0%B9_%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%80 Товарные активы есть смысл включать в портфель, а что именно это будет: золото, энергоносители или широкий индекс товаров, это уже отдельный вопрос.
          То что золото по отдельности «не очень», в портфеле превращается в «очень даже»).

          • IndiaGlem:

            Дык облигации тоже хорошо на портфель влияют, но результаты анкеты советуют не брать

            • А где в результатах написано, что облигации включать не надо? Там нет такого. Написано как раз наоборот, что включать надо, просто в небольшой доле.

          • IndiaGlem:

            Суть вопроса в том, что товары оказались по одну сторону с акциями, а с облигами теме же

            • Товары на самом деле по одну сторону с акциями, потому что на диаграмме риск/доходность находятся в одном квадранте с акциями.

          • IndiaGlem:

            Так я и хотел ссылочку на такой квадрант с товарами или товарным индексом. А то у всех золото, золото…. Даже у вас только золото видел, из товаров 🙂

          • IndiaGlem:

            Ну… такое… Я бы поспорил про общий с акциями квадрант ))) Доходность как у облигаций, риск как у акций 😉 Хотя в рублевой доходности может и по-интереснее. А вот картинку прошяпил, извиняюсь.

  5. LiftMoney:

    Видимо меня можно отнести к «пипец каким не устойчивым к рискам», потому что тест выдал мне ошибку)) Я не один такой?

  6. Юрий:

    Пишет Тест не найден 🙁

  7. Дмитрий:

    Добрый день. Очень качественная и точная подача информации в Ваших текстах, Алексей. При этом диапазон знаний в одном тексте также широк (для любого читателя). Спасибо. Если не сочтете за грубость то посоветую оттенить цветами среднюю и боковые части экрана сайта и добавить в начале узкую колонку с дивидендами по топ 10 компаний на дату последней отсечки.

  8. Дмитрий:

    Добрый день, Алексей. Спасибо за интересный тест.

    По поводу 2-го вопроса. Не ясно, какой вариант выбирать, допустим, если нет никакого опыта инвестирования? Так, понимаю, что всё-таки первый?

    И какой вариант, если есть опыт инвестирования в недвижимость? К чему приравнять?

    Спасибо!

    • Дмитрий:

      Да и ещё, какой вариант более подходящий для ответа, если есть опыт инвестирования в криптовалюту?

    • Да, первый. На мой взгляд сегодня мало людей, которые никогда в жизни не пользовались хотя бы банковскими вкладами, поэтому такого варианта, что нет никакого опыта, нет)
      Недвижимость я бы приравнял к ПИФам. Все-таки динамика цен на недвижимость больше похожа на фондовый рынок, чем на вклады, и менее рискованна чем агрессивная торговля.

      • Дмитрий:

        Спасибо за оперативный ответ, но всё же остаётся ещё вопрос с выбором нескольких вариантов. Я так понимаю, чтобы получить максимально адекватный результат теста, нужно выбирать более нижний в списке вариант. Верно?

  9. Евгений:

    доброго времени, Алексей. несколько раз проходил подобные тесты на разных ресурсах, и каждый раз получал результат «агрессивный». сейчас мне 31 г, кредитов/долгов нету, подушка безопасности есть вопрос с недвижимостью решен с запасом. собираю портфель пифов с пассивной стратегией на 15 лет. не могу определиться с долей облигаций. вроде везде пишут что их доля должна быть равна возрасту «30%». но мне кажется многовато, думаю, в первые годы сделать 20%, а ближе к накоплению нужной суммы увеличивать их долю. к колебаниям пифов акций абсолютно спокоен. проходил на практике )

    • Добрый день, Евгений. Все верно, результаты подобных тестов и правила относительно доли облигаций в зависимости от возраста не нужно принимать за аксиому. Портфель агрессивного инвестора может даже состоять из 100% акций, если его устойчивость к риску позволяет это. Распределение активов в портфеле — это всегда индивидуальный вопрос, и определять его нужно с учетом личных особенностей и предпочтений.

  10. вера:

    Алексей, добрый день, подскажите куда лучше вложить деньги (1,5 млн руб) для получения ежемесячного дохода .

    • Добрый день.
      Это вопрос очень индивидуальный, не зная деталей, дать хороший совет трудно. Если получение дохода необходимо именно ежемесячно, то самый просто вариант — банковский вклад с ежемесячной выплатой процентов. Другие варианты — акции или облигации тоже будут приносить доход (может быть даже больше, чем вклад), но они выплачивают его раз в несколько месяцев или раз в год.

  11. Леонид:

    я агрессивный , вкладываюсь на 25 лет, пока молодой

  12. Валентина:

    Я получилось умеренный, хотя пока не буду уверенна деньги вкладывать ни за что не буду))

  13. Анна:

    У меня вышел умеренный, как я и предполагала

  14. Arti:

    Глупый тест, ибо вопросы типа «готовы ли терпеть убыток 30%» (а еще прикольнее вопрос бывает с «дисперсией») это для человека ничего не значит, потому как отвечая «готов», и в РЕАЛЬНОСТИ увидя это человек может и с инфарктом слечь. Все хотят больше денег и меньше риска, никто не хочет потерять 100% капитала, а часто вопрос именно так и формулируется, «готовы ли вы потерять 30%? чтобы заработать 40%» — нет я не готов потерять, но готов заработать….. Классика психологических тестов именно, что в окольными путями привести к пониманию склонности человека. А не готовы рисковать? — да, готов — поздравляем вы рисковый чувак!

  15. Евгений:

    Добрый день, тест не работает. Пишет: «Вы не хотите ставить ссылку, я не хочу работать. Плагин»

  16. Александр:

    У меня тест показал агрессивный.Хотя во время просмотра ролика я сам себя определил как умеренно агрессивного.

  17. Андрей:

    Умеренный

  18. Дарья:

    Тест показал, что у меня «умеренный» тип инвестора. Оно и понятно, когда только начинаешь. Боюсь рисковать, но при этом хочу хорошую доходность.
    Пока не во всем разбираюсь, но надеюсь, разобраться и составить хороший портфель.

  19. Раиль:

    Тест показал результат-умеренно-агрессивный.Я полностью согласен.

  20. Михаилй:

    Две кнопки хорошо.

  21. Тамара:

    А я получила АГРЕССИВНЫЙ