Инвестиции или собственный бизнес?

Многие из тех, у кого есть накопления, мечтают об открытии собственного бизнеса. Действительно, бизнес может быть очень доходным предприятием и окупиться очень быстро, например, всего за пару-тройку лет.

Поэтому владельцы успешных компаний часто весь получаемый доход инвестируют обратно в собственный бизнес, чтобы расширить его как можно быстрее. Мол, зачем заниматься инвестициями, если собственный бизнес гораздо доходнее и приносит больше денег?

С одной стороны собственный бизнес хорош тем, что вы его полностью контролируете, а доходы ограничены только вашими талантами и возможностями. Плюс, вы сам себе хозяин, не нужно работать на «дядю»и т.д. А в перспективе нескольких лет бизнес может сделать своего владельца очень богатым.

Но так ли хороши на самом деле все эти преимущества собственного дела, и почему всем бизнесменам я настоятельно рекомендую заниматься инвестициями?

Бизнес — это рискованно

В 2014 году отрасль туроператоров испытала сильный кризис: из-за резкого спада спроса со стороны населения только за один год закрылось более 15 крупных туристических фирм. В 2018 году история повторяется: с начала года закрылось уже несколько крупных фирм, а другие сообщают о проблемах.

Подобная ситуация может случиться практически с любым видом бизнеса, так как любой бизнес подвержен большому количеству рисков и зависит от состояния экономики, доходов населения, изменений в законодательстве и многих других вещей. Не стоит забывать и про специфические российские риски.

По различной статистике в первые 3 года закрывается от 70% до 90% предприятий. То есть открывая новый бизнес, гораздо больше шансов потерять вложенные деньги.

Кроме того в среде предпринимателей многие жалуются на ухудшение условий для ведения бизнеса: проверки, штрафы, повышение налогов, закручивание гаек со стороны контролирующих органов. И это заставляет их беспокоиться за будущее своего дела.

Очень часто бизнес — это основной источник дохода семьи. В семейной компании могут работать сразу несколько поколений одной семьи. Но пока большая часть активов семьи — это бизнес, она полностью от него зависит. Это несет в себе риск остаться без дохода всем членам семьи, если с бизнесом что-то случиться.

Бизнес требует много времени

Вести бизнес не просто. Нужно искать поставщиков, пути сбыта продукции, отчитываться перед государством, проходить проверки, давать взятки и так далее. Чтобы оставаться на месте, нужно бежать, иначе вас обгонят конкуренты.

В молодом возрасте эти проблемы решаются легко и не являются серьезным препятствием. Но захотите ли вы их решать, когда вам станет 60-70 лет? С годами хочется больше покоя и стабильности, и встает вопрос, что делать с бизнесом дальше? Хорошо, если есть дети, готовые принять дела. А если нет, то бизнес придется продать, но куда тогда девать вырученные деньги?

Почему бизнесменам нужно инвестировать?

Бизнес может приносить хороший доход, но если он обанкротится, семья останется без дохода. Как в этом случае обезопасить себя и свою семью? А что если иметь не один, а много бизнесов? Не два, не три, а сотни по всему миру. В таком случае банкротство одного дела не станет катастрофой.

Самому открыть сотню предприятий — дело чрезвычайно трудное. Но это и не требуется. Фондовый рынок дает возможность владеть частями многих компаний по всему миру с помощью акций.

Можно купить акции таких компаний как Google, Apple, Microsoft и сотен других. Становясь владельцем акций, вы становитесь собственником этих компаний, а значит можете участвовать в росте их бизнеса и получать доход (подробнее: Какой смысл инвестировать в акции?).

Или можно поступить еще проще — купить весь рынок. Вложить деньги в индексный фонд акций, например на индекс S&P 500, который включает в себя акции 500 крупнейших компаний США.

Эти компании уже построили крупный успешный бизнес, который существует много лет. А значит им вряд ли грозит банкротство в ближайшее время. Даже если одна из компаний потеряет свою капитализацию, на ее место в индексе придет другая более успешная компания. Такие инвестиции способны приносить ежегодный доход в виде роста капитала и дивидендов. Даже несмотря на кризисы, которые периодически случаются, рынок акций на длительном сроке приносит доход больше, чем все остальные активы (Историческая доходность акций и облигаций).

Индекс S&P500

Преимущества инвестиций перед бизнесом

Инвестиции обладают рядом преимуществ. На рынке торгуется большое число компаний из разных секторов экономики, поэтому есть возможность поучаствовать в росте определенной понравившейся компании или сектора.

Все компании, торгующиеся на рынке, публичные, то есть раскрывают свою отчетность, а значит есть возможность проанализировать их финансовое состояние.

Акции — очень ликвидный инструмент, продать их можно в любой момент. Продажа бизнеса может занять гораздо больше времени. То есть выйти из акций компании намного проще, чем выйти из бизнеса.

Для того, чтобы открыть бизнес или вложиться него, требуются сотни тысяч или миллионы рублей. Для вложения в акции требуется гораздо меньшая сумма, посильная каждому.

Не обязательно выбирать отдельные акции, гораздо проще вложиться в индексный фонд, в котором уже есть все акции рынка.

Бизнес требует постоянного слежения и управления. Следить за своим портфелем акций гораздо проще и требует меньше времени, чем собственный бизнес.

Поэтому по мере приближения к пенсионному возрасту желательно постепенно направлять часть дохода, который приносит бизнес, на инвестиции, постепенно наращивая их долю в семейных активах. Доля бизнеса при этом будет снижаться. Вот как это может выглядеть на схеме.

С возрастом нужно уменьшать долю бизнеса и увеличивать долю инвестиций

По мере роста инвестиций будет расти и доход в виде дивидендов и купонов, который постепенно заместит доход от бизнеса.

Возражения

Наверняка эта идея встретит некоторые возражения среди предпринимателей.

В бизнесе я все контролирую сам и прекрасно знаю, как он устроен и работает. А бизнес купленных акций я контролировать никак не могу.

Да, бизнесмен может прекрасно знать свой бизнес и управлять им. Но он не может контролировать все на свете, например, принятие и изменение законов, влияющих на бизнес, природные явления, форс-мажоры, ошибки персонала, конкурентов и т.д. Поэтому ощущение полного контроля над собственным бизнесом — это всего лишь иллюзия.

В то же время на рынке можно выбрать акции компаний, чей менеджмент может не вызывать сомнений. Например, вряд ли найдется кто-нибудь, кто будет сомневаться в таланте Уоррена Баффета.

Я не доверяю рынку.

Фондовый рынок в некоторых странах существует очень много лет, например, в США ему уже больше 100 лет. За это время там разработано много законов, регулирующих деятельность участников рынка и защищающих права инвесторов. Существуют регуляторы в виде комиссии по ценным бумагам США и разработаны схемы защиты инвесторов на случай банкротства компаний.

В России так же есть законы и организации, регулирующие фондовый рынок и его участников. Однако, российскому рынку всего 20 лет и он пока относится к развивающимся.

Разумеется, и на рынке бывают обвалы и кризисы. Тем не менее, рано или поздно, но рынок всегда восстанавливался от потерь и продолжал свой рост. К тому же потенциальные потери можно контролировать путем добавления в портфель более консервативных активов, например, облигаций.

У меня нет времени разбираться в этом.

Известно, что бизнесмены — люди очень занятые, всегда в делах, и им некогда разбираться в тонкостях инвестирования. Однако, это аргумент как раз в пользу инвестиций, а не против.  В отличие от собственного дела, инвестиции не требуют управления в ежедневном режиме.

Достаточно определиться с целями, составить финансовый план, подобрать инвестиционные инструменты для его реализации и периодически пересматривать его. Получение дохода в виде дивидендов и купонов будет происходить автоматически, а капитал расти без прямого участия акционера. Если на первых началах какие-то вопросы вызывают трудности, всегда можно обратиться к финансовому консультанту.

Не стоит так же забывать, что от того, как вы спланируете свои финансы, зависит финансовое будущее вашей семьи, а промедление ставит это будущее под удар.

Вопрос, что делать с бизнесом дальше, рано или поздно встает у любого. И идея об инвестициях приходит сама собой сама собой. Но чем позже придет это осмысление, тем труднее будет начать. Если слишком поздно начать, потребуется инвестировать больше денег и спланировать будущее будет труднее. Поэтому заняться инвестициями желательно как можно раньше (подробнее: Почему нельзя медлить с инвестициями).

Выводы

Бизнес связан с рисками и отнимает много времени. Доход от одного единственного бизнеса — риск для семьи, так как с любым бизнесом может случиться беда.

Инвестиции могут служить альтернативой бизнесу, диверсифицировать доходы и уменьшить риски. Инвестиции проще, чем бизнес. С годами доход от инвестиций может заместить доход от бизнеса и покрывать текущие расходы.

Не стоит медлить с инвестициями. Даже если бизнес сейчас успешен и ему ничего не грозит, используйте это благополучное время,  вкладывайте часть дохода в инвестиции. Потом может быть поздно.