Инвестиционные инструменты

Инвестиционные инструменты — это то, каким способом можно вложить деньги в тот или иной актив. В один и тот же актив можно инвестировать разными способами. Инструменты инвестирования делятся на коллективные и частные (индивидуальные).

Самый простой и распространенный способ инвестирования для частного инвестора на сегодняшний день — это инвестиционные фонды. Инвестиционный фонд — это способ коллективного инвестирования, при котором средства инвесторов объединяются в единый фонд под управлением профессионального управляющего для их последующего вложения с целью получения прибыли. Фонды бывают разных типов:

• ПИФ — паевой инвестиционный фонд
• ОФБУ — общий фонд банковского управления
• Акционерный инвестиционный фонд
• Взаимный фонд (mutual fund) — зарубежный аналог российских ПИФов
• Хедж-фонд — частный фонд, недоступный широкому кругу инвесторов, имеющий право инвестировать в инструменты с высоким риском.
• ETF (Exchange Traded Fund) — биржевой индексный фонд
• REITs (Real Estate Investment Trusts) — фонды недвижимости

Главное преимущество коллективных инвестиций в том, что они дают возможность инвесторам не тратить время на самостоятельное управление своими вложениями. В фонде этим занимается профессиональный управляющий. Таким образом инвестору даже не обязательно разбираться самому во всех тонкостях инвестирования.

Фонды позволяют инвестировать в дорогостоящие активы (такие как недвижимость или фондовый рынок) даже с небольшой суммой. Например пай фонда, инвестирующего в акции из индекса ММВБ, можно купить всего за 1000 рублей. Если бы инвестор покупал эти акции самостоятельно, ему бы понадобилась сумма в несколько десятков тысяч рублей. Инвестируя в фонд, инвестор сразу получает диверсифицированный набор активов.

Фонды строго регулируются законодательством и контролирующими органами, поэтому шансы инвесторов быть обманутыми сведены к минимуму.

Инвесторы в фонде не владеют активами, в которые инвестирует фонд, напрямую. Они владеют ценными бумагами фонда (акции или паи), которые отражают долю инвестора в имуществе фонда пропорционально количеству купленных инвестором ценных бумаг.

Но некоторые инвесторы предпочитают выбирать активы и инвестировать самостоятельно, а  инвестиционные фонды не дают такой возможности. Таким инвесторам подойдут индивидуальные инструменты инвестирования.

Индивидуальные инструменты инвестирования позволяют инвестору самому выбирать активы и владеть ими напрямую. В основном это ценные бумаги — акции, облигации, векселя, недвижимость в виде домов, квартир, драгоценные металлы в виде слитков или монет, банковские депозиты и так далее. В отличие от коллективных инвестиций, инвестору придется самому разбираться в том, что покупать, как покупать, как платить налоги, какие принимать риски и так далее.

Коллективные инвестиции подойдут пассивному инвестору, индивидуальные — активному.

В России самыми доступными инструментами для частного инвестора являются:

• Банковские вклады (депозиты)
• Облигации
• Акции
• ПИФы и ОФБУ
• ETFы (на московский бирже появились только в 2013 году).

Остальные инструменты — взаимные фонды, хедж-фонды, REITs и большинство ETF доступны за рубежом.