ETF — биржевые индексные фонды
ETF — (Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд, паи которого торгуются на фондовой бирже. Большинство ETF индексные, то есть структура фонда привязана к какому-нибудь индексу, будь то индекс акций, облигаций, недвижимости, золота и так далее. ETF очень похожи на ПИФы, но имеют ряд отличий.
ETF торгуются на бирже как обычные ценные бумаги, поэтому для их покупки не требуется подавать заявки в УК, достаточно открыть счет у брокера.
Стоимость пая ETF меняется в течение торгового дня и может быть выше или ниже стоимости чистых активов фонда (СЧА) — Net Asset Value (NAV).
ETF имеют низкие издержки за управление, меньше 1%. Так как по сути управление фондом сводится к повторению структуры индекса, то брать за это высокую комиссию смысла нет.
Нет скидок и надбавок, вы платите только комиссию брокеру за совершение сделок.
Структура портфеля ETF публикуется каждый день, в отличие от ПИФов, где это происходит раз в квартал.
С акциями ETF допустима маржинальная торговля, то есть паи можно покупать в долг. Некоторые ETF сами используют маржинальную торговлю, то есть двигаются в 2-3 раза больше индекса, но это увеличивает риски.ETF дают возможность инвестировать во многие классы активов и сформировать максимально диверсифицированный портфель:
Акции: акции компаний развитых и развивающихся рынков, акции крупнейших компаний мира, акции компаний большой, средней и малой капитализации, акции компаний отдельных стран (США, Великобритания, Китай, Япония…), акции компаний отдельных секторов экономки (финансовый, энергетический, телекоммуникационный…)
Облигации: облигации глобальных компаний, государственные краткосрочные и долгосрочные облигации США, облигации развитых и развивающихся рынков.
Товарные фонды, инвестирующие в золото, серебро, нефть и так далее.
Фонды жилой, коммерческой недвижимости, рентные и ипотечные.
ETF сотни, вот примеры некоторых:
iShares Core S&P 500 ETF — следует за индексом S&P 500 — индекс, состоящий из акций 500 крупнейших по капитализации компаний США.
iShares Nasdaq Biotechnology ETF — следует за индексом NASDAQ Biotechnology. Данный индекс включает в себя акции компаний, торгующихся на NASDAQ, из сферы биотехнологий и фармацевтики
SPDR Gold Shares — следует за ценой золота на Лондонской фондовой бирже
Vanguard Total World Stock ETF — следует за индексом компаний большой, средней и малой капитализации из развитых и развивающихся стран, в него входят около 7240 компаний из 50 стран мира.
iShares UK Dividend UCITS ETF — следует за индексом FTSE UK Dividend+ Index. Данный индекс включает 50 акций британских компаний с наибольшей дивидендной доходностью, из состава индекса FTSE 350 Index.
iShares MSCI Emerging Markets ETF — следует за индексом MSCI TR Emerging Markets Index. Данный индекс показывает изменение капитализации крупнейших компаний развивающихся рынков.
На российской бирже ММВБ ETF впервые появились только в 2013, так как ранее не было необходимой законодательной базы. Число их пока невелико и представлены они только одной управляющей компанией FinEx:
Список ETF на московской бирже ММВБ
Основное число крупнейших ETF торгуется на зарубежных биржах (NASDAQ, Нью-Йоркская биржа, Лондонская биржа и другие). Доступ к этим биржам можно получить через некоторых российских брокеров, либо открыв счет у зарубежного брокера.
Сайты, на которых можно посмотреть информацию по ETF:
Чтобы разобраться в ETF нужно либо прочитать гору книг, либо толкового консульнтанта найти.
Почитать книги никогда не помешает)
На самом деле все достаточно просто. Сам по себе ETF – простой инструмент. Вложение в акции фонда не сложнее торговли обыкновенными акциями. Времени на покупку ETF у брокера уйдет не больше, чем на оформление депозита в банке, а в режиме онлайн покупка или продажа акций любых ETF совершаются и вовсе «в один клик». Никаких специальных знаний для торговли ETF не требуется, и в этом смысле этот вид инвестирования заведомо проще производных инструментов.
Зарубежные рынки приносят высокую доходность – почему бы не поучаствовать в успехе, используя простой и прозрачный инструмент. Одно время хотел инвестировать часть денег в ETF США, но языковый барьер не дает мне полноценно работать в этой сфере.
Ну на самом деле языковой барьер не такой уж и большой. Есть зарубежные брокеры, у которых есть поддержка на русском.
Тема с ETF конечно очень хороша не только для спекулянтов, но и для среднесрочных инвестиций очень приемлемо. Уже давно инвестирую в ETF и еще ни разу не пожалел.
Купил и держи, как акции? Или там не одна комиссия? И как быть с дивидендами?
Есть комиссия фонда, платится ежегодно. Остальные комиссии — только брокерские. С дивидендами по-разному. FinEx дивиденды не выплачивает (реинвестирует внутри фонда), американские ETF выплачивают.
Но комиссия фонда, как я понял, небольшая? У вас есть опыт покупки ETF?
Да, небольшая, несколько десятых процента.