Путь к финансовой независимости с помощью инвестиций

В предыдущей статье говорилось, о том, что нужно делать для достижения финансовой независимости: вести учет личных финансов, контролировать траты, избавиться от долгов, регулярно откладывать часть доходов и инвестировать сбережения. В этой статье я более подробно объясню, как планировать достижение финансовой свободы, а так же покажу специальный финансовый калькулятор с помощью которого можно спланировать свой путь к финансовой независимости.

finansovaya-nezavisimost-chast-2

Во что вкладывать деньги?

Итак, после того как вы создали финансовую защиту и начали регулярно откладывать деньги, следующий вопрос — куда вкладывать сэкономленное. Первое, что приходит в голову — это откладывать деньги на банковский депозит. Хоть это самый и простой вариант, но не самый лучший.

Важно, чтобы доходность ваших вложений опережала инфляцию или как минимум была равна ей, чтобы деньги не обесценивались. И в этом плане банковские вклады — плохой выбор. Ниже в таблице показана номинальная и реальная (за вычетом инфляции) доходность основных активов. С 2003 года средняя реальная доходность депозитов составила -1,2%. Еще хуже было хранить свои накопления в долларах: -4% ежегодно.

Государственные и корпоративные облигации принесли доходность чуть лучше инфляции: 0,6 и 0,5 соответственно. Больше всего опередили инфляцию акции (индекс ММВБ) и золото, причем доходность индекса ММВБ не включает полученные и реинвестированные дивиденды, поэтому в реальности доходность еще больше.

В правой колонке можно оценить до какой суммы в реальном выражении выросла бы вложенная 1000 рублей с начала 2003 года в тот или иной актив. Цифры отражают не номинальную сумму, а рост или снижение покупательной способности по отношению к изначальной 1000 рублей.

реальная доходность активов1Делать вывод о том, что лучше всего вкладывать деньги в золото и акции будет неверно. Во первых, рассмотренный промежуток — это всего лишь отдельно взятые 13 лет. И в следующие 13 лет все может поменяться. Во-вторых, каждый актив характеризуется своим соотношением риска и доходности, поэтому далеко не каждому подойдет портфель на 100% состоящий из акций.

Для иностранных активов доходности выглядят так:

реальная доходность активов

Грамотнее всего будет составить инвестиционный портфель из разных классов активов, который будет учитывать цели, сроки и индивидуальные особенности инвестора и его склонность к риску. Структура портфеля со временем может меняться в зависимости от того, какие финансовые цели преследует инвестор на том или ином этапе.

Финансовая независимость — это сколько?

Финансовая независимость определяется цифрами. У многих финансовая свобода и богатство ассоциируется с суммой в 1 миллион долларов. Но это шаблон, навязанный фильмами и рекламой, а не универсальная сумма. Чтобы быть финансово независимым не обязательно нужен миллион долларов, это может быть сумма и меньше, а может быть и больше, у каждого свои аппетиты.

Чтобы рассчитать капитал, нужный для вашей финансовой свободы, определитесь с уровнем жизни, который вы хотели бы вести, и посчитайте, сколько на это требуется денег. Возьмите листок бумаги и перечислите все траты, которые подразумевает тот образ жизни, который вы хотите. Посчитайте их общую сумму за год. Получив предполагаемую сумму годовых расходов, нужно рассчитать капитал, который способен обеспечить вам желаемый уровень дохода.

Допустим, вы рассчитали, что вам достаточно в месяц 100 000 рублей дохода. В год это 1,2 млн. Ваш доход должен быть стабильным, а значит доходная часть капитала должна размещаться в долговых инструментах — облигациях и депозитах. Например, сейчас депозиты и облигации приносят около 8% годовых. При такой ставке 1,2 млн. в год способен приносить капитал минимальной величиной 15 млн. рублей.

Однако, если у вас такого капитала еще нет, его надо как-то создать. Причем, как мы знаем, создавать капитал, вкладывая в консервативные инструменты, не очень выгодно. Поэтому на этапе накопления капитала, большую часть денег нужно вкладывать в агрессивные инструменты, то есть в акции.

После выхода на пенсию капитал не нужно полностью размещать на депозитах или в облигациях. Размещайте только ту часть, которая будет приносить вам достаточный доход в виде процентов. Остальное оставляйте в агрессивных инструментах, чтобы позволить капиталу продолжить рост.

Финансовый калькулятор

финансовый калькулятор логоЧтобы было проще планировать свою финансовую независимость, я создал финансовый калькулятор, который показывает, какой капитал можно накопить, и какой доход он сможет вам обеспечить.

Калькулятор встроен в эту страницу и работает в онлайн режиме, и вы можете сделать расчеты для своего финансового плана. Просто вводите свои данные в калькулятор и он сразу делает все расчеты.

Для того, чтобы воспользоваться калькулятором нужно в ячейки, помеченные желтым цветом, внести свои исходные данные:

  • ваш стартовый капитал — сумма, которая у вас уже есть в данный момент для инвестирования
  • сумма взносов за год
  • ваш текущий возраст или возраст, когда вы начнете инвестировать
  • ожидаемая доходность вашего портфеля
  • возраст выхода на пенсию — когда вы планируете начать тратить доход с капитала
  • ожидаемая доходность вашего портфеля после выхода на пенсию
  • сумма, которую вы планируете тратить ежегодно с момента выхода на пенсию

Какую доходность портфеля указывать? Я рекомендую указывать реальную доходность сверх инфляции. Во-первых номинальная доходность бывает очень изменчивой. Реальная доходность более стабильна и предсказуема. Во-вторых, используя реальную доходность все цифры можно указывать в сегодняшних деньгах. При использовании номинальной все суммы в будущем нужно переводить в будущую стоимость.

Для ожидаемой доходности активов можно использовать реальную историческую доходность. Для акций я рекомендую брать доходность 5-7%, для облигаций 0-1%. Если доля акций в вашем портфеле 60%, а облигаций 40%, то ожидаемая доходность портфеля рассчитывается как сумма взвешенных по долям доходностей: 0,6*6+0,4*1=4%.

Возможно, ваш портфель будет приносить гораздо больше инфляции, например 7%, 8% или 10% (есть такие портфели, которые показывали такую доходность в прошлом). Но в финансовом планировании лучше использовать консервативные прогнозы. Слишком оптимистичные прогнозы могут ввести в заблуждение легкостью достижения цели. А если цель достижима при консервативном прогнозе, то при оптимистичном будет достижима тем более.

Агрессивные инструменты хоть и обладают большим потенциалом доходности, в краткосрочной перспективе их доход может быть нестабильным. Поэтому для получения стабильного дохода на пенсии большая часть портфеля размещается в консервативных инструментах. Например, доля акций в портфеле может быть 20%, облигаций 80%. Тогда ожидаемая номинальная процентная доходность такого портфеля будет равна 7% (при дивидендной доходности 3% и купонной 8%). Если общая стоимость портфеля 15 млн, то величина денежного потока составит 1,05 млн. или 87500  в месяц.

Введите ваши данные в эту форму

Пример расчета финансового плана

Для того, чтобы показать, как пользоваться калькулятором возьмем пример: человек 30 лет с зарплатой 38 000 в месяц (средняя ЗП в России), то есть 456 000 в год желает выйти на пенсию в 50 лет и получать пассивный доход ежемесячно в размере 50 000 рублей (600 000 в год). Накоплений не имеет. В месяц он готов откладывать 10% заработка, то есть 3800 рублей (45600 в год).

Вводим эти данные в калькулятор:

финансовая свобода 1Как видно, график уходит в отрицательную область, значит в таких условиях финансовая свобода недостижима. Пусть наш подопытный откладывает не 10%, а 30% дохода.

финансовая свобода 2Цель по прежнему недостижима. Попробуем отодвинуть ее на 10 лет вперед.

финансовая свобода 3Уже лучше, но капитал заканчивается в 80 лет. Что ж, видимо не судьба нашему мечтателю получать 50 тысяч в месяц. Посмотрим, получится ли у него получать хотя бы сумму равную ежегодному заработку.

финансовая свобода 4Здесь капитал тоже заканчивается в 90 лет. Однако нельзя допустить того, чтобы капитал закончился, даже если он закончится к 90 годам, до которых мало кто надеется дожить.

Путем подбора получаем, что реальную сумму, на которую может рассчитывать наш клиент, не рискуя остаться в самом конце жизни без гроша, это 210 000 в год или 17,5 тыс в месяц. Что ж, пусть это не 50 тысяч, которые хотелось, но уж точно лучше, чем ничего, если ничего не откладывать на пенсию.финансовая свобода 5

Получается, что откладывая 30% своего дохода, можно рассчитывать на будущий доход около половины своего заработка. А чтобы достигнуть желаемых 50 тысяч в месяц, наш клиент должен был бы откладывать не 30%, а 85% своего дохода, что трудно выполнимо.

Получается, откладывая 30% своего дохода, после выхода на пенсию доходы клиента падают почти на половину. Выражаясь языком экономической статистики, коэффициент замещения дохода составляет 46%.  Но это уж точно лучше, чем 12 000 государственной пенсии, которая была бы единственным источником дохода, если не позаботиться о создании собственной. В общей сумме доход с учетом государственной и собственной пенсии составит 12 000 + 17 500 = 29 500 рублей.

Поделиться в соцсетях
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

You may also like...

14 комментариев

  1. Григорий:

    Алексей, добрый день!
    А можно где-то скачать этот калькулятор. Очень наглядно, хотелось бы к своим цифрам примерить. Заранее благодарю!

  2. Григорий:

    Отлично, спасибо, дома попробую, а то на работе, всё заблокировано.

  3. Алексей, за статью спасибо!
    Тоже уже давно пришел к выводу, что минимум 30% дохода надо откладывать, а далее реинвестировать с целью диверсификации. В противном случае в старости легко не будет…
    Жду новых статей!

  4. Ирина:

    Спасибо — очень наглядно

  5. Спасибо. Всего 5000 руб в месяц сделают мою старость беззаботной 🙂

  6. Андрей:

    В калькуляторе не учитывается уровень инфляции. Поэтому разумнее указывать не номинальную ставку, а реальную. Реальная доходность капитала с каждым годом падает, и находится на величине порядка 2%.

  7. Как то все печально здесь написано.

  8. вася:

    может вместо облигаций лучше недвижимость? она вроде как в долгосрочной перспективе защищена от инфляции. и доходность с нее не на много меньше 8% с облигаций. какое ваше мнение?

    • Смотря для чего лучше. Облигации и недвижимость очень разные инструменты, их сравнивать неправильно. В чем-то облигации лучше, в чем-то недвижимость, и у каждого есть свои недостатки.

      • вася:

        «После выхода на пенсию капитал не нужно полностью размещать на депозитах или в облигациях. Размещайте только ту часть, которая будет приносить вам достаточный доход в виде процентов. Остальное оставляйте в агрессивных инструментах, чтобы позволить капиталу продолжить рост.»
        После выхода «на пенсию» разместить часть средств вместо облигаций в недвижимость. Лучше с точки зрения доходности, защищенности от инфляции и прочих экономических рисков?

        • Если величина портфеля позволяет, то можно разместить какую-то часть в недвижимости. Другой вопрос в том, что сейчас недвижимость приносит гораздо меньше, чем облигации. И хлопот с ней тоже гораздо больше и доход не гарантирован. И чтобы получить сравнимый возврат с недвижимости сейчас нужно постараться поискать объект, что непросто и требует знаний рынка.
          В общем, если смогли найти объект с хорошей доходностью, то можно вложиться. Если нет, то лучше не вкладываться.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *