Почему выгодно инвестировать в дивидендные акции?

Дивидендные акции — это акции по которым выплачиваются дивиденды. Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. В этой статье я расскажу о преимуществах инвестирования в дивидендные акции.

Суть инвестирования сводится к тому, что инвестор покупает акции компаний, которые выплачивают дивиденды.  Именно они — основной доход, а не рост цены акций. Почему выгодно инвестировать в дивидендные акции? Потому что эти ценные бумаги имеют ряд преимуществ перед акциями, которые дивиденды не выплачивают.

11 причин инвестировать в дивидендные акции

  1. Выплата дивидендов — хороший знак. Она сигнализирует о том, что компания уважительно относится к своим акционерам и готова делиться своей прибылью. Наличие у компании денег на выплату дивидендов означает, что компания зарабатывает достаточно прибыли, чтобы и с акционерами расплатиться и развивать свой бизнес. Как показывают исследования, прибыль компаний, которые выплачивают дивиденды акционерам, растет большими темпами, чем прибыль компаний, которые их не выплачивают.
  2. Дивиденды — важная часть доходности акций. Обычный фондовый индекс, на который смотрят все инвесторы, отражает только изменение рыночной цены ценных бумаг, входящих в индекс. Но никак не учитывает выплачиваемые дивиденды. То есть с помощью индекса можно оценить доходность акций только с точки зрения цены, что неправильно, ведь дивиденды тоже являются доходом. Чтобы оценить полную доходность акций нужно смотреть на индекс полной доходности (total return). Ниже на графике сравнивается доходность вложений в обычный индекс S&P 500 и индекс S&P 500 total return, который учитывает реинвестирование дивидендов. Как видно, дивиденды увеличивают доходность акций.S&P 500 индекс total return
  3. Дивидендные акции приносят доход на медвежьих и боковых рынках. Когда цены акций долгое время не растут или падают, то дивиденды становятся единственным источником дохода по акциям. История показывает, что цена дивидендных акций во время падения рынка снижается меньше, чем у остальных акций. А реинвестирование дивидендов, то есть покупка акций на полученные выплаты, помогает инвестору быстрее выйти из убытка.
  4. Дивиденды можно реинвестировать. Реинвестирование — это когда инвестор на полученные выплаты докупает акции, получая в следующий раз еще больше дивидендов, которые снова можно реинвестировать. Таким образом с каждым годом сумма выплат по акциям будет расти все больше и больше, новые деньги будут рождаться без участия инвестора. На падающем рынке тактика реинвестирования приносит лучшие результаты, так как на получаемые дивиденды инвестор докупает акции по более низким ценам, то есть усредняется. Усреднение уменьшает убытки.
  5. Дивиденды — это реальные деньги.  Компании могут манипулировать цифрами прибыли в бухгалтерской отчетности, увеличивать или уменьшать ее при необходимости. В отличие от бумажной прибыли компании, дивиденды — это реально полученные деньги. Прибыль за счет роста рыночной стоимости ценных бумаг будет только на бумаге, пока он не продаст их. Необходимость продавать акции создает риск не угадать с удачным моментом для продажи.
  6. Дивиденды создают растущий денежный поток. Если дивидендные выплаты будут регулярно в течение долгого времени расти, то через несколько лет смогут приносить десятки процентов на вложенные деньги и обогнать по доходности даже банковский депозит с большей процентной ставкой. Подробнее читайте здесь.
  7. Дивидендные акции опережают фондовый индекс. На западе для дивидендных акций, которые много лет выплачивают и повышают свои выплаты акционерам, придумали название дивидендные аристократы. Как показывают исследования, портфель, состоящий из таких аристократов, опережает доходность фондового индекса. дивидендные аристократы
  8. Инвестору не требуется продавать свои акции, чтобы получить доход. Необходимость продавать ценные бумаги, чтобы получить доход, вынуждает инвестора пытаться угадать удачный момент для продажи, а угадать пик цены практически невозможно, поэтому инвестор скорее всего будет мучиться от того, что не продал акции по высокой цене. Дивидендные акции избавляют инвестора от необходимости продавать свои акции, чтобы получить доход. Доход он получает с дивидендов. Кроме этого, нет необходимости часто следить за рынком, то есть стратегия инвестирования в доходные акции менее хлопотна и затратна по времени.
  9. Дивиденды приносят регулярный доход. Если деньги были вложены в ценные бумаги только с целью продать их подороже, то есть риск того, что вложенные деньги окажутся «заморожены». Здесь можно привести аналогию с недвижимостью. К примеру инвестор купил квартиру, чтобы через год продать ее подороже. Но за год цена на квартиру не выросла (а может быть даже упала). В итоге деньги инвестора оказываются «замороженными», так как он не будет продавать квартиру, пока цена на нее не вырастет обратно, иначе он не получит никакого дохода. Но если бы инвестор стал сдавать квартиру в аренду, то получал бы с нее доход. Так же и с дивидендами — они приносят доход, даже если основная сумма вложений становится «замороженной».
  10. На дивиденды можно жить.  Дивиденды по акциям создают денежный поток, который инвестор при желании может тратить на себя. Как показали мои расчеты в статье Можно ли жить на дивиденды, дивидендные акции со временем могут создать существенную прибавку к зарплате. Если же в ценные бумаги вложить несколько миллионов, то доход с дивидендов может позволить целиком жить на них.
  11. Простые критерии отбора дивидендных акций. Дивидендные акции выбираются по нескольким простым параметрам. Основные это:
  • дивидендная доходность — отношение величины дивиденда к рыночной цене акции. Например, величина дивиденда 25 рублей на акцию, рыночная цена акции 400 рублей, дивидендная доходность равна 25/400=0,0625*100%=6,25%. Дивидендную доходность легко сравнивать с другими акциями и выбирать акции с наибольшей дивидендной доходностью.
  • регулярность выплаты дивидендов — чем регулярнее компания выплачивает дивиденды, тем лучше. Даже если компания решила выплатить высокие дивиденды, но выплачивает их не каждый год, то такие акции лучше не покупать.

Поделиться в соцсетях
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

You may also like...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *