Как накопить на пенсию. Миссия невыполнима.

Как вы думаете, какая у вас будет пенсия? Гадать не будем, а сразу зайдем на сайт пенсионного фонда и найдем там пенсионный калькулятор. Введем в него свои данные. Для примера: мужчина, год рождения 1980, трудовой стаж 38 лет, зарплата 30 000 рублей. И получаем, что пенсия такого гражданина составит 15 901 рублей. Теперь увеличим его зарплату до 100 000 рублей. Пенсия составит 35 737 рублей. Увеличим зарплату еще раз до 150 000 рублей. Пенсия составит… те же 35 737 рублей.

Как же так получается, что с увеличением зарплаты пенсия совсем не растет? Почему после выхода на пенсию доходы гражданина падают в два раза или даже больше? И что делать, чтобы после выхода на заслуженный отдых ваш уровень жизни не упал так сильно?

Как формируется ваша пенсия?

Ваш работодатель отчисляет 22% вашей зарплаты в пенсионный фонд. Взносы идут на формирование вашей страховой части пенсии. Если вы оформляли накопительную часть пенсии, то тогда 16% идут на страховую часть, 6% на накопительную.

Деньги, которые идут в страховую часть пенсии, выплачиваются сегодняшним пенсионерам, а на вашем пенсионном счете накапливаются пенсионные баллы, из которых в будущем будет рассчитана величина вашей пенсии. Чем больше ваша официальная зарплата и стаж работы, тем больше начисляется баллов. Максимально с 2018 года можно получить 8,7 балла в год, с 2021-го — 10.

Ваша страховая пенсия рассчитывается по следующей формуле:

СТРАХОВАЯ ПЕНСИЯ = СУММА ВАШИХ ПЕНСИОННЫХ БАЛЛОВ * СТОИМОСТЬ ПЕНСИОННОГО БАЛЛА на дату назначения пенсии + ФИКСИРОВАННАЯ ВЫПЛАТА

Стоимость пенсионного балла и фиксированной выплаты устанавливает правительство. На 1 января 2018 года стоимость одного балла составляет 81,49 руб., а величина фиксированной выплаты 4982,90 руб. Стоимость балла и фиксированной выплаты индексируется государством.

Однако, государство вправе вам отказать даже в этой небольшой пенсии, если у вас недостаточно трудового стажа и пенсионных баллов. В 2018 году нужно девять лет стажа и 13,8 пенсионного балла. К 2024 году для пенсии понадобится 15 лет трудового стажа и 30 баллов.

Если на страховую пенсию стажа и баллов не хватает, государство платит очень небольшую социальную пенсию 8 791 рублей. Поэтому, если у вас нет официальной работы (вы домохозяйка или фрилансер), то вы можете остаться без страховой пенсии.

Если у вас оформлена накопительная часть пенсии, то 6% вашей зарплаты перечисляется в выбранный вами НПФ или частную УК, которая инвестирует сбережения клиентов на фондовом рынке и управляет ими. Однако, указом правительства, с 2014 года взносы в накопительную часть пенсии были заморожены, и теперь до 2020 года будут идти на формирование страховой части пенсии.

Как узнать о состоянии личного пенсионного счета?

Количество пенсионных баллов и денег в накопительной части пенсии вы можете узнать в личном кабинете на сайте пенсионного фонда или на сайте вашего НПФ. Для этого нужно зайти на сайт ПФР https://es.pfrf.ru/. Войти на портал можно с помощью учетной записи портала Госуслуг. В личном кабинете надо найти раздел «Индивидуальный пенсионный счет» и заказать по нему справку. Справка сформируется моментально в личном кабинете. В ней будет указана информация  о количестве баллов на вашем счете и сумма в накопительной части пенсии. В том же личном кабинете вы можете рассчитать вашу будущую пенсию на основе ваших накопленных баллов и стажа.

Недостатки и риски государственной пенсии

Маленькая государственная пенсия

Средние размеры пенсий с 1 апреля 2017 года  составляют:

• страховой по старости — 13 716 руб.;
• страховой по инвалидности — 8 481  руб.;
• страховой по случаю потери кормильца — 8 613  руб.;
• социальной пенсии 8 791 руб.;
• социальной пенсии детям-инвалидам 13 026 руб.;
• пенсий граждан из числа инвалидов вследствие военной травмы и участников Великой Отечественной войны, получающих две пенсии, составил 30,2 тыс. руб. и 34,3 тыс. руб. соответственно.

Недостаточная индексация

ПФР ежегодно индексирует страховые пенсии в связи с инфляцией. Но не всегда индексация пенсий покрывает инфляцию. На графике ниже можно сравнить величину инфляции и индексацию пенсии в тот или иной год.

Кроме того, ее иногда даже отменяют. Так например, правительство решило заменить вторую индексацию пенсий в 2016 году разовой выплатой. Единовременная выплата составила пять тысяч рублей.

Потолок страховой пенсии

Достигнув определенной величины зарплаты, величина страховой пенсии расти перестает. Дело в том, что максимальная заработная плата до вычета НДФЛ, облагаемая страховыми взносами — 85 083 рублей в месяц. Это означает, что вы можете зарабатывать хоть миллион в месяц, но ваша страховая пенсия не будет выше чем у того, кто зарабатывает 85 000 рублей.

Низкий коэффициент замещения

Согласно пенсионному калькулятору при зарплате 85 000 рублей в месяц, ваша пенсия будет примерно 35 000 рублей. То есть после выхода на пенсию ваши доходы упадут 2,42 раза. Иными словами, пенсия заместит всего лишь 41% от вашей зарплаты.

Пенсия не наследуется

Несмотря на то, что гражданин в течении всей трудовой жизни отчислял в ПФР деньги, чтобы получать их в будущем, его наследники в случае смерти не получат его накопления. Страховая пенсия не наследуется. Единственный вид наследуемой пенсии — накопительная.

Демографические риски

Текущая пенсионная система — распределительная, то есть пенсии текущим пенсионерам выплачиваются за счёт страховых взносов трудоспособного населения. В условиях старения населения число трудоспособного населения постепенно уменьшается, а число пенсионеров увеличивается. Согласно статистике продолжительность жизни в России растет, а рождаемость падает. Поэтому со временем отчислений для выплаты пенсий будет становится недостаточно.

Дефицит ПФР

На самом деле их недостаточно уже сегодня. Пенсионный фонд выплачивает пенсии сегодняшним пенсионерам из своих доходов. Доходы бюджета ПФР — это страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, которые платят работодатели и самозанятые граждане. Однако этих поступлений для выплат всех пенсий не хватает, поэтому не хватающую часть доходов покрывают трансферты из федерального бюджета. Таким образом доходы ПФР, а значит и пенсии граждан зависят от бюджета страны, который в свою очередь зависит от цен на нефть.

Нестабильность пенсионной системы

С 1990 года пенсионная система России пережила не одну реформу. Самые значительные изменения произошли в 2002 и 2015 году. Несмотря на то, что последняя реформа была всего 3 года назад, уже идет речь о совершенно новой пенсионной реформе и внедрении пенсионного капитала.

Еще одно важное событие произошло в 2014 году. Был подписан указ о заморозке взносов, идущих в накопительную часть пенсии. Вместо этого взносы стали идти в страховую часть,  то есть на выплаты текущим пенсионерам. Сперва правительство обещало сделать эту заморозку на один год. Однако обещание не сдержали, а заморозку продлили до 2020 года.

Как видно, пенсионная система претерпевает частые изменения, а правительство может вольготно распоряжаться накоплениями будущих пенсионеров по своему усмотрению. В общем, девиз государственной пенсионной системы можно назвать так: Спасение утопающих — дело рук самих утопающих.

Как обеспечить себя на пенсии?

Единственный способ обеспечить себя в старости  — это копить себе на пенсию самому. Какие есть варианты и каким образом это лучше всего делать?

Можно ли в НПФ накопить на достойную пенсию?

Одной из надежд на достойную пенсию могла бы быть накопительная часть. Те, у кого оформлена накопительная часть пенсии, могут перевести ее в НПФ или в частную управляющую компанию (УК) из перечня ПФР.

В отличие от страховой пенсии, это реальные деньги, а не виртуальные баллы. Накопительная часть инвестируется на фондовом рынке, и ее величина зависит от успехов управляющей компании, нанятой пенсионным фондом.

НПФ и УК можно менять. Но при смене НПФ ранее 5 лет ваш инвестиционный доход теряется, УК можно менять каждый год без потери дохода.

К сожалению, накопительный компонент пенсии не улучшит ситуацию. Во-первых, туда отчисляется всего 6% вашей зарплаты. Во-вторых, указом правительства с 2014 до 2020 года взносы в накопительную пенсию заморожены и не факт, что когда-нибудь эту заморозку отменят. В-третьих, доходность НПФ не покрывает инфляцию.

Помимо управления накопительной частью пенсии, НПФ еще предлагают услугу по формированию негосударственной пенсии — когда клиент регулярно и самостоятельно делает дополнительные отчисления со своей зарплаты в НПФ. Приумножением этих денег занимаются нанятые негосударственным пенсионным фондом управляющие компании.

Например, пенсионный калькулятор на сайте одного из НПФ «обещает», что перечисление 2 000 рублей в месяц в программу добровольной негосударственной пенсии на протяжении 20 лет принесет вам дополнительные 11 031 рублей в месяц в течении 10 лет после выхода на пенсию. Но эти цифры не гарантированы.

Как инвестируются пенсионные накопления в НПФ?

Если посмотреть на доходность крупнейших НПФ за последние 6 лет, то окажется, что все они уступили инфляции. НПФ не могут обеспечить сохранение покупательной способности сбережений вкладчиков, не говоря уже о том, чтобы их приумножить.

Но это не удивительно, если взглянуть на структуру активов НПФ. Большая часть — это банковские вклады и облигации, которые не могут приносить высокую доходность. Плюс НПФ забирает 15% от дохода себе, до 10% дохода забирают нанятые УК. То, что осталось — доход вкладчика.

Структура активов НПФ

Не стоит так же забывать, что НПФ могут банкротиться. Например, в 2016 году ЦБ РФ лишил лицензий 8 НПФ. В случае банкротства НПФ страхуются только обязательные взносы по накопительной части пенсии, а инвестиционный доход теряется.

Большая проблема НПФ — конфликт интересов. Не факт, что собственники НПФ будут заботиться о своих клиентах. Так например, фонды Анатолия Мотылева финансировали на деньги клиентов личные проекты собственника. Что в результате привело к краху сразу 7 НПФ. Примерно по тем же причинам обанкротились еще 6 НПФ Евгения Новицкого. Недобросовестные владельцы НПФ могут использовать средства вкладчиков в своих корыстных целях и в ущерб клиентам.

Банковские вклады

Банковский вклад — самый простой и понятный способ накопить на любую цель. Можно открыть пополняемый вклад и регулярно вносить на него денежные средства. А после выхода на пенсию снимать проценты. Простота — основное преимущество данного способа накоплений. Но есть ряд недостатков:

• банки часто банкротятся;
• сумма на вкладе застрахована только до 1,4 млн. рублей, поэтому большие суммы придется разбивать по нескольким банкам;
• крупные надежные банки предлагают низкие проценты;
• при отзыве лицензии может потеряться накопленный доход;
• вклады открываются на ограниченный срок, обычно 1-3 года, поэтому регулярно придется искать и открывать новые вклады;
• ставки по вкладам на длительном сроке не опережают инфляцию.

Так же может возникнуть большой соблазн потратить накопленные деньги, когда на счете образуется кругленькая сумма. Вклад — хороший способ для краткосрочных накоплений, но не для накопления на пенсию.

Недвижимость

Еще один способ создать прибавку к пенсии — вложить деньги в недвижимость. В нашей стране этот актив всегда считался надежным — квартира никуда не исчезнет и не обесценится, как деньги в результате девальвации. Квартиру можно сдавать в аренду и получать прибавку к пенсии. А цена на недвижимость и аренду в долгосрочном периоде растет.

Однако, этот способ так же не лишен недостатков:

• высокий порог входа — чтобы купить квартиру нужно сначала скопить несколько миллионов;
• вариант взять квартиру в ипотеку и сдавать ее в аренду не сработает — платежи по кредиту будут выше платежей по аренде;
• нужно правильно выбрать квартиру (квартиру в отдаленном районе без транспорта и инфраструктуры никому не сдашь);
• квартирантов нужно искать и уметь выбрать платежеспособных и адекватных, которые не разгромят вашу драгоценную квартиру;
• в последнее время цена за аренду недвижимости снижается либо не растет;
• средняя процентная ставка по аренде составляет 4-5% годовых;
• недвижимость может простаивать без дохода;
• квартиру трудно быстро продать — низкая ликвидность;
• квартира периодически требует ремонта, так как со временем он изнашивается и устаревает;
• квартиранты могут нанести ущерб — что-то сломать или даже устроить пожар, поэтому квартиру желательно страховать;
• налоги на недвижимость повышаются.

В общем, недвижимость — достаточно хлопотный вариант вложений, требующий внушительного капитала. К тому же имеет свои риски, поэтому не желательно копить себе на пенсию только в недвижимости, но допустимо, если она будет занимать какую-то часть вашего портфеля.

Накопительное пенсионное страхование жизни

Некоторые российские страховые компании предлагают свои пенсионные программы. Программа открывается на определенный срок, например на 20 лет, в течении которых клиент делает ежегодные или ежемесячные взносы. По окончании программы страховая компания гарантирует клиенту определенную сумму ежемесячной пенсии пожизненно или на определенный срок.

Подобные программы имеют страховую составляющую: в случае, если клиент досрочно умирает в результате несчастного случая или получает инвалидность, ему или его бенефициарам выплачивается сумма страховки.

Страховые компании гарантируют доход по накоплениям, он обычно небольшой и составляет всего 3-4% в рублях. Начисленный инвестиционный доход может быть больше. Он зависит от доходности инвестиционного портфеля страховой компании, большая часть которого вкладывается в государственные облигации и банковские депозиты. Поэтому доход в таких накопительных программах совсем небольшой.

По данным портала Вестифинанс с 1999 по 2011 год доходность НСЖ не смогла опередить депозиты и тем более индекс ММВБ.

Например, на сайте одной из российских страховых компаний приводится пример: для получения гарантированной ежемесячной пожизненной пенсии 20 000 рублей после 65 лет нужно отчислять в программу 54 760 рублей ежегодно на протяжении 25 лет. Продукт включает опцию «Освобождение от уплаты страховых взносов» при наступлении у застрахованного инвалидности I или II группы.

Другая страховая компания для получения гарантированной пенсии 20 000 в месяц после 60 лет предлагает отчислять 9808 рублей ежемесячно в течении 25 лет. Программа включает опцию выплаты 3 386 080 рублей в случае смерти застрахованного от несчастного случая.

Стоит напомнить, что покупательная способность 20 000 рублей через 25 лет существенно снизится из-за инфляции. Поэтому нужно ежегодно индексировать сумму взносов.

Для сравнения пенсионный калькулятор на сайте одного из НПФ «обещает» пенсию 20 000 рублей в месяц на протяжении 10 лет при взносе 2 927 рублей в месяц в течении 25 лет. Разумеется, обещаемые цифры не гарантированы, но масштаб взносов совсем другой.

Вложения в накопительные программы страховых компаний никак не застрахованы, поэтому в случае банкротства компании есть риск потери всех сбережений.

В итоге получается, что пенсионные программы в страховых компаниях обходятся дороже, чем в НПФ, имеют низкую доходность, а страховую составляющую нельзя причислить к плюсам, так как рисковую страховку жизни можно купить отдельно.

Накопить себе на достойную пенсию в пенсионном фонде, в НПФ или в страховой компании — миссия невыполнимая. Доходность ваших взносов в лучшем случае будет на уровне инфляции. Это означает, что если до пенсии вы вносили в программу 5 000 рублей в месяц, после выхода на пенсию вы будете получать в реальном выражении примерно те же 5 000 рублей или даже меньше.

О том, с помощью чего можно накопить на пенсию самому, будет написано в следующей части: Как накопить на пенсию? Часть 2. Миссия выполнима.