Готовый портфель облигаций для ИИС

облигации иисДо конца года осталось всего 3 недели. И если вы еще не открыли ИИС, то сейчас самое время об этом задуматься, вы можете еще успеть это сделать. Открыв ИИС в декабре 2015, уже в 2016 году вы сможете получить налоговый вычет за 2015 год.

Для тех, кто не знает, ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет по которому можно получить налоговые льготы. Есть два типа ИИС: на вычет и на доход. В первом случае вы получаете налоговый вычет в размере 13% от суммы, внесенной на ИИС за год. Во втором- освобождаетесь от уплаты налога на доход. Ограничения: вносимая сумма не более 400 000 рублей в год, минимальный срок инвестирования — 3 года. То есть каждый год можно вносить до 400 000 рублей и получать в следующем году 13% от внесенной суммы. Максимум это 52 000 рублей (конечно при условии, что у вас НДФЛ не меньше этой суммы). Деньги в течение трех лет со счета выводить нельзя, иначе потеряете право на вычет.

ИИС с правом вычета на взносы идеально подходит для инвестирования в облигации. Они надежны (гораздо надежнее многих банков при сопоставимом уровне дохода), имеют предсказуемую доходность, их легко приобрести,. Но самое главное, их можно купить на ИИС. Если вы инвестируете в облигацию, дающую 10% в год, то с учетом налогового вычета, доходность может составить 23%.

Кому будет полезен данный портфель?

Специально для тех, кто желает открыть ИИС в декабре 2015 — январе 2016 года, я  подготовил портфель облигаций. Данный портфель позволит вам получать хорошую доходность в надежных инструментах и вернуть уплаченные налоги. Портфель подойдет тем, кто платит НДФЛ и хочет открыть ИИС первого типа с налоговым вычетом на взносы.

Состав портфеля рекомендуемых облигаций:

Портфель состоит из нескольких выпусков государственных, муниципальных и корпоративных облигаций. Бумаги подобраны специально для ИИС с учетом срока инвестирования, надежности, доходности и ликвидности. Почти все облигации погашаются примерно через 3 года, то есть вам достаточно будет просто купить облигации и держать их до погашения, периодически инвестируя получаемый доход в те же самые облигации или что-то другое на ваш выбор.

Доходность облигаций:

Выпуск Доходность эффективная % годовых:
Выпуск 1 10,34
Выпуск 2 10,38
Выпуск 3 12,35
Выпуск 4 12,43
Выпуск 5 11,92
Выпуск 6 11,47
Выпуск 7 12,59
Выпуск 8 11,39
Выпуск 9 11,77
Выпуск 10 13,52

Доходность эффективная – доходность облигации к погашению, подразумевает реинвестирование всех доходов по облигации обратно в ту же облигацию. Доход от облигаций будет поступать сразу на ИИС, то есть вывести его со счета будет нельзя, иначе потеряете право на налоговый вычет.

Доходность в таблице рассчитана к чистой средневзвешенной цене облигаций на 08.12.2015. В торговом стакане цена скорее всего будет немного отличаться, может быть вам удастся купить какую-нибудь облигацию даже с большей доходностью.

Покупать все рекомендуемые бумаги не обязательно, на мой взгляд достаточно купить один выпуск государственных и несколько остальных на ваш выбор, смотря что получится купить наиболее выгодно. Можно даже ограничиться только государственными облигациями.

Что вы получите: отчет, где будет представлена следующая информация:

  • таблица со списком рекомендуемых облигаций и их краткие параметры
  • важные примечания и рекомендации относительно облигаций
  • подробнейшее описание и параметры каждого выпуска облигаций:
    • общая информация (наименование выпуска, номинал, дата погашения, НКД, количество и периодичность выплат купонов и т.д.)
    • график купонных выплат (дата и суммы купонов)
    • график погашений (амортизация номинала, если есть)
    • информация по торгам на 08.12.2015 (цена открытия, закрытия, спроса, предложения, сделки, объемы торгов)
    • расчет доходности
    • календарь выплат и погашений

Со своей стороны обещаю общую информационную поддержку, если вы в чем-то не разберетесь.

Стоимость портфеля: 2000 рублей. Если вас заинтересовало это предложение, свяжитесь со мной через форму Контакты.

Поделиться в соцсетях
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков

Алексей Мартынов

Частный инвестор, независимый финансовый советник.

You may also like...

26 комментариев

  1. Очень интересное предложение! Советую воспользоваться тем, кто еще не открыл ИИС и не работал с облигациями.
    Сам еще 3 месяца назад составил себе точно такой же портфель облигаций на счете ИИС. Правда брал только ОФЗ (ПК и ПД 50 на 50), но зато составил так, что купоны для реинвеста будут падать стабильно каждый квартал. Да еще умудрился использовать стратегию скольжение по кривой бескупонной доходности для повышения выхлопа на 1-2%.

    • ActiveInvestor:

      Да, ИИС — очень интересный инструмент, в своем роде уникальный) Почти как депозит, только в два раза доходнее.

      • Дмитрий:

        Купон по ОФЗ освобожден от уплаты налога. С ИИС имеет смысл покупать акции и корп. облигации, потому что нет налоговых льгот на купон (дивиденды).
        К тому же слышал, что хотят от налогов освободить тех кто бумаги держит 3 года не продавая типа «долгосрочный инвестор», в таком случае получаем что если держать ОФЗ 3 года не продавая, то и ИИС не нужен.

        • ActiveInvestor:

          На ИИС есть смысл покупать как акции, так и облигации, в том числе ОФЗ. Смысл в том, чтобы получить налоговый вычет на взносы. Кстати, ИИС от налогообложения купонов и дивидендов не спасает.
          Налоговый вычет в размере положительного финансового результата, если вы держали бумаги больше трех лет, уже действует с 2014 года и освобождает вас от уплаты подоходного налога. Этот вычет можно получить на обычном брокерском счете.
          Кому-то будет выгоднее ИИС, кому-то налоговый вычет на обычном счете, потому что ИИС имеет ограничения по сумме, а на брокерский счет можно завести любую сумму. Тут нет однозначного решения.

          • Алексей:

            Двоякое мнение получается. Купон по ОФЗ на ИИС не облагается 13% налогом независимо от счета: на ИИС или нет. Разве я не прав?

          • Алексей:

            Не ищите злого умысла, но в чем вообще «фишка» портфеля? В Квике можно за пару минут вывести список ОФЗ облигаций и отсеять их по доходности, и все. Alt+I на любой — выводится информация по инструменту. Не пойму в чем «сок» от такого портфеля заказчику?

            • ActiveInvestor:

              В том, что облигаций много, далеко не все в них разбираются, и не все знают какие облигации лучше купить.

  2. Николай:

    Налогообложение облигаций в следующем году будет отменено по предложение Путина. Рынок изменится.
    1.Дивиденды с ИИС можно выводить на другой счёт а почему ккупленный доход нельзя?
    2.А что за стратегия снижения по кривой бескупонной доходности? Где можно почитать?

    • Не снижения, а скольжения по кривой бескупонной доходности )))
      Вот так выглядит кривая на ОФЗ — http://www.micex.ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/chart

      А объяснить стратегию достаточно сложно в комментарии. Если Алексей сам не напишет статью на эту тему, то я у себя на блоге напишу об этом через месяц.

      • Николай:

        Я к облигациям только присматривать. Ссылки киньте что за стратегии вообще существуют. К нашему рынку похоже писец подкрадывается, надо либо в депозиты либо куда то ещё уходить…?

        • Ну не все так плохо…

          Из подходящих стратегий есть:
          — скольжение на кривой бескупонной доходности.
          — при падении ставки ЦБ увеличивать дюрацию портфеля облигаций (покупать бумаги с большей дюрацией)
          — лесенка или (штанга) с реинвестированием. ( бумаги со роком 1-3-5-10-20 лет или просто 1-20 лет)
          — расширение спреда ОФЗ/муни и корпоративных облигаций на посткризистном рынке (ожидается падение доходности ОФЗ, а значит рост цены самих облигаций).
          — покупка облигаций с разным свопом замещения (разной доходностью при одинаковых сроках, условиях, рисках и размере купона).

    • ActiveInvestor:

      У нас не все указы президента спешат исполнить) Но если это сделают, будет очень хорошо.
      А у кого можно выводить дивиденды с ИИС? Насколько я знаю, сейчас все брокеры зачисляют дивиденды и купоны на ИИС, с которого выводить средства нельзя.

      Если вкратце, то смысл стратегии скольжения — покупать облигации, которые находятся на вершине кривой ближе к левому краю. К погашению их цена будет приближаться к номиналу, то есть будет расти. Вы продаете эту облигацию и покупаете следующую, которая теперь на вершине.

      • Не не не! Не на вершине. А которые стремятся к этой вершине в сроке 6-12 месяцев. А к этому сроке когда они достигнут этой вершины их продавать с хорошей премией.

        • ActiveInvestor:

          Почему так? Наибольший дисконт на вершине, который по мере приближения к погашению уменьшается за счет роста цены.

          • Вчера я неправильно ответил! Почему то посчитал, что Кривая отображает цену облигации, а не доходность. Извиняюсь.
            Сейчас добрался до своего компа и пересмотрел свои прошлые покупки. Точно! Приобретаются облигации возле вершины (на левом ее краю). В текущей ситуации это ОФЗ 25080 и 26206. У этих бумаг доходность 10,53 и 10,68%%. Ближе к погашению цена по ним подтянется к 100% от номинала. Но нам погашения ждать и не нужно. Достаточно и того, что цена подрастет до положения, когда доходность облигаций будет на уровне 10,3-10,4%%. А это, грубо +2% к цене этих облигаций.
            Таким образом получится что купив одну из этих ОФЗ, и продержав примерно год, мы получим ~10.5-10.60% годовой доходности в виде купонов и около 2% от роста номинала. А если все это покупалось на счете ИИС, то еще +13% от возмещения НДФЛ. Итого: 25,5% годовых.
            А если ко времени продажи ЦБ уронит ставку с 11% до 10% или даже ниже (а он ее точно уронит), то готовьтесь прибавить к своей прибыли еще несколько процентов.

  3. Борис:

    А облигации промсвязьбанка у брокера промсвязьбанк есть? Кто что то у меня не получается их найти… Или для ИИС новый квик ставить надо?

    • ActiveInvestor:

      На одном из форумов обсуждали этот вопрос. Еврооблигации то конечно купить можно, но только на обычный брокерский счет в валюте. На ИИС можно завести только рубли, конвертировать их в валюту и потом купить еврооблигации. Но у ПСБ нет валютной секции, поэтому для покупки еврооблигаций на ИИС Промсвязьбанк не подходит.

    • У Промсвязьбанка есть и рублевые облигации. выпуск 6 и 13. С доходностью в 12 и 13 соответственно. Можно найти их через поиск через http://rusbonds.ru/

  4. Тимофей:

    Ищу компетентный ответ. Может где и есть, но я не нашел. С какой суммой имеет смысл открывать ИИС? Различные комиссии и сборы брокера нивелируют всю сверхдоходность и проще тогда в банке держать!

    • ActiveInvestor:

      Смотря у какого брокера открывать счет, потому что условия у всех разные, у кого-то комиссии больше, у кого-то меньше. Изучите тарифы у интересующих вас брокеров, тогда сможете оценить их величину и ответить на свой вопрос.
      Мое личное мнение, меньше чем с 50 т.р. открывать ИИС смысла нет.

      • Антон:

        Вообще какой тип счета имеется ввиду? Если тип А, то мне кажется нужно вообще 400к туда заливать, меньше обидно будет.

        • ActiveInvestor:

          Оптимально заводить сумму не меньше своей белой зарплаты, чтобы вернуть весь уплаченный НДФЛ.

  5. Андрей:

    Очень интересный блог , спасибо афтору уже почти год как начал интересоваться этой темой но не как не решусь начать. Если возможно порекомендуйте с акций лучше начать или с облигаций?

  6. Андрей:

    Спасибо конечно но нужна конкретика мативации уже много прочел , решил пока с проптрейдинговой компании начать сдал экзамен иду дальше.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *